在法律性質(zhì)上信托里的財產(chǎn)是和家族財產(chǎn)相互獨立各自分開的，所以通過信托制度指定受益人，實現(xiàn)了風險隔離與財富傳承在信托架構(gòu)中，解構(gòu)了財產(chǎn)所有權(quán)、控制權(quán)、處分權(quán)與收益權(quán)相互獨立的法律關(guān)系，從而使得財產(chǎn)不被集中控制在一個人手中，而是在委托人、信托機構(gòu)以及受益人之間實現(xiàn)了權(quán)益重構(gòu)，如此，信托就形成了一個制度結(jié)構(gòu)，信托通過第三方的專業(yè)化管理，不僅實現(xiàn)財富保值增值，又能避免子孫后代無力掌控財產(chǎn)而揮霍敗家，還可以避免投資管理不力造成財富縮水以及婚姻風險造成的財富變姓。

全球最年長億萬富豪大衛(wèi)·洛克菲勒（第三代）先生逝世，享年101歲，從十九世紀中葉到現(xiàn)在，經(jīng)歷六世，洛克菲勒家族在兩次世界大戰(zhàn)和經(jīng)濟危機中屹立不倒，家族財富穩(wěn)中有升，財富傳承的終極之道：洛克菲勒家族信托設(shè)立路徑，洛克菲勒家族發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)是第六代了，依然如日中天、獨“富”天下。洛克菲勒家族在過去150年的發(fā)展史就是整個美國歷史的一個精確的縮影，并且已經(jīng)成為美國國家精神的杰出代表，影響著世界各地的人們。

1934年的信托是通過公司的股票和房地產(chǎn)設(shè)立的。股權(quán)作為信托財產(chǎn)，會登記在受托人的名下，家族成員僅作為信托的受益人享受信托的分配，后代無法將這些股權(quán)進行分割。這保證了股權(quán)的完整性，避免失去對公司控制權(quán)的風險，老沃爾頓（遺孀海倫）在家族有限合伙中擔任GP（一般合伙人），掌控者絕對的控制權(quán)和話語權(quán)，子女則作為LP（有限合伙人）各自享有20%的財產(chǎn)權(quán)益，這些財產(chǎn)是老沃爾頓分配給子女的，通過科學的設(shè)計也不用支付巨額的財產(chǎn)稅。

盡管子女享有財產(chǎn)權(quán)益，但沒有管理決策權(quán)。這樣，老一代通過家族有限合伙制度牢牢掌握財產(chǎn)的控制權(quán)，子女也不會因此產(chǎn)生謀私利、揮霍和紛爭。財富管理的重點不是財產(chǎn)的所有權(quán)，而是財產(chǎn)的控制權(quán)。在財富傳承的過程中，如何處理好財富的控制權(quán)、隔離代際傳承風險，最終使財富安全、按照意志定向的傳承，考驗著當代高凈值人群的智慧，時代的機遇，高凈值人群增長速度迅猛。

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)浪潮和傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級成為私人財富增長的重要引擎，市場資本化的腳步加快將持續(xù)催生“新錢、新財富”?！耙粠б宦贰钡耐七M、雄安新區(qū)的發(fā)展，都會成為未來經(jīng)濟發(fā)展的引擎，造就更多的高凈值人群，工具選擇多元化，在傳承工具的選擇上，遺囑、人壽保險、信托……日益被高凈值人群所認同，站在家族治理的高度，綜合運用各種工具，幫助客戶進行規(guī)劃，成為各個金融機構(gòu)新興的業(yè)務(wù)增長點。

財富傳承意識增強，隨著財富傳承的需求和觀念深入人心，約70%的高凈值人群計劃在三年內(nèi)將財富傳承規(guī)劃提上議事日程，高凈值人群對財富傳承內(nèi)涵的理解不斷加深，客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)演化，新興行業(yè)企業(yè)家和金領(lǐng)人群比例將持續(xù)上升，隨著創(chuàng)富方式的轉(zhuǎn)變，高凈值人群細分日趨多元化，隨著企業(yè)規(guī)?；l(fā)展和市場資本化程度的不斷提升，職業(yè)經(jīng)理人/金領(lǐng)人群的比例將持續(xù)增加。

今日之中國，如同19世紀的美國，國力處于不斷上升的時期，這個波瀾壯闊的時代也必將造就一大批高凈值人群?；赝麣v史，洛克菲勒、沃爾頓這些家族的傳承之道，時至今日，依然可以給我們深深的啟示。在創(chuàng)一代累積了巨額財富之后，如何規(guī)劃財富的傳承，日益受到關(guān)注，市場對于財富管理機構(gòu)的制勝能力要求進一步提高。對于我們而言，更應(yīng)把握時代的機遇，打造差異化競爭模式和核心能力。