在新的監(jiān)管條件下，保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售的邏輯正在經(jīng)歷顯著的變化。傳統(tǒng)的現(xiàn)價(jià)對(duì)比或IRR模式分析產(chǎn)品優(yōu)劣的方法已經(jīng)逐漸不能滿足當(dāng)前市場(chǎng)的需求。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)常識(shí)，我們認(rèn)識(shí)到“越是便宜的東西往往是最貴的”，因此保險(xiǎn)的底層邏輯應(yīng)更側(cè)重于穩(wěn)健和安全，以抵御經(jīng)濟(jì)周期的影響，滿足人生重大階段的資金需求和資產(chǎn)傳承等長(zhǎng)期金融功能。

 

分紅險(xiǎn)轉(zhuǎn)型背景

監(jiān)管環(huán)境的變化對(duì)分紅險(xiǎn)的影響尤為顯著?！度松肀ｋU(xiǎn)公司分類監(jiān)管辦法》的實(shí)施意味著“多大的鍋下多少的米”，即保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)區(qū)域、資金運(yùn)用、產(chǎn)品定價(jià)等方面都將受到更為嚴(yán)格的監(jiān)管 此外，銷售行業(yè)的管理辦法也發(fā)生了變化，產(chǎn)品和銷售人員都將實(shí)行分級(jí)管理，這將對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)區(qū)域、資金運(yùn)用、保險(xiǎn)保障基金繳費(fèi)等方面產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

 

分紅險(xiǎn)未來(lái)可期

盡管面臨挑戰(zhàn)，分紅險(xiǎn)的未來(lái)仍然充滿希望。隨著監(jiān)管的引導(dǎo)和市場(chǎng)環(huán)境的變化，分紅險(xiǎn)有望部分替代具有理財(cái)性質(zhì)的傳統(tǒng)險(xiǎn)，為客戶提供更大的收益彈性，成為壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。例如，2023年57家非上市壽險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)之和為-140.3億元，這一數(shù)據(jù)表明行業(yè)正面臨轉(zhuǎn)型的壓力。

 

監(jiān)管職責(zé)的變化

監(jiān)管職責(zé)的變化也對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售邏輯產(chǎn)生了影響。隨著金融發(fā)展階段的變化，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加注重公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)和銷售人員的專業(yè)能力，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。例如，2023年國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的成立標(biāo)志著監(jiān)管進(jìn)入了一個(gè)新的階段，強(qiáng)調(diào)嚴(yán)監(jiān)管和推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。 

 

投資收益與分紅險(xiǎn)的關(guān)系

分紅險(xiǎn)的吸引力在于其能夠提供高于傳統(tǒng)產(chǎn)品的收益潛力。分紅險(xiǎn)的紅利主要來(lái)源于公司的投資和經(jīng)營(yíng)成果，包括利差、死差和費(fèi)差。如果壽險(xiǎn)公司能夠?qū)崿F(xiàn)超過(guò)預(yù)定利率的投資收益率，那么就有可能通過(guò)紅利分配，為客戶提供額外的收益。這一點(diǎn)在當(dāng)前低利率環(huán)境下尤為重要，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的固定利率產(chǎn)品很難提供有競(jìng)爭(zhēng)力的回報(bào)。 

 

結(jié)論

綜上所述，保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售的邏輯正在從簡(jiǎn)單的收益比較轉(zhuǎn)向更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)和收益綜合評(píng)估。分紅險(xiǎn)作為能夠提供長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)的產(chǎn)品，在新的監(jiān)管條件下具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。保險(xiǎn)公司需要適應(yīng)市場(chǎng)和監(jiān)管的變化，通過(guò)提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)滿足客戶需求，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。