分紅險基本原理1保險市場的趨勢2分紅險的起源3分紅險基本原理保險市場的趨勢PART1監(jiān)管政策趨嚴(yán)披露分紅實現(xiàn)率，資管新規(guī)落地，調(diào)降萬能結(jié)算利率銷售行為管理執(zhí)行，防范利差損風(fēng)險，普通型人身險3.0%定價《一年期以上人身保險產(chǎn)品信息披露規(guī)則》客戶逐漸接受凈值化產(chǎn)品《關(guān)于規(guī)范銀行代理渠道保險產(chǎn)品的通知》《關(guān)于強化管理促進人身險業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》保險產(chǎn)品分級，銷售能力資質(zhì)分級《人身保險公司監(jiān)管評級辦法》，公司合規(guī)經(jīng)營、銷售人員專業(yè)能力愈來愈重要；過往投資收益好，分紅實現(xiàn)率高的公司占優(yōu)勢。分紅險崛起，報行合一窗口指導(dǎo)金融是特許行業(yè)，機構(gòu)有牌、產(chǎn)品有號、人員有證才是合法經(jīng)營。按照保險法規(guī)定，要嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)過報備的產(chǎn)品費率。這是底層邏輯，報和行必須合一。

金融產(chǎn)品監(jiān)管的底層邏輯報行合一實際費用=備案費用精算假設(shè)，費用考預(yù)算下發(fā)最新監(jiān)管政策序號各公司通過銀行代理銷售的產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)審慎合理地確定費用假設(shè)，結(jié)合公司實際，根據(jù)發(fā)展水平、盈利狀況、管理能力等，細(xì)化完善費用結(jié)構(gòu)。鼓勵各公司探索傭金費用的遞延支付，通過與業(yè)務(wù)品質(zhì)掛鉤，實現(xiàn)銷售激勵的長期可持續(xù)性。2從即日起，各公司通過銀行代理銷售的產(chǎn)品，在產(chǎn)品備案時，應(yīng)當(dāng)按監(jiān)管規(guī)定在產(chǎn)品精算報告中明確說明費用假設(shè)、費用結(jié)構(gòu)，并列示傭金上限。3各公司應(yīng)據(jù)實列支向銀行支付的傭金費用，傭金等實際費用應(yīng)與備案材料保持一致。4各公司對產(chǎn)品開發(fā)和使用負(fù)有主體責(zé)任，應(yīng)當(dāng)加強對分支機構(gòu)產(chǎn)品使用行為的管控，防范不正當(dāng)競爭行為。5各公司已備案的銀保產(chǎn)品，應(yīng)于2023年8月31日前補充報送費用結(jié)構(gòu)和傭金上限等內(nèi)容。要求近期，我部在產(chǎn)品監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)，部分公司備案的銀保渠道產(chǎn)品的預(yù)定附加費用率，與后續(xù)單獨報備的銀保渠道總費用不一致。監(jiān)管部門將按兩者孰低的原則認(rèn)定銀保渠道總費用。公司在實際執(zhí)行中若超過其較低者，監(jiān)管部門將按照“報行不一”依法依規(guī)嚴(yán)肅處理。按上述兩者孰低的原則認(rèn)定銀保渠道總費用后，減報備的銀保渠道（傭金）為負(fù)的，屬于有問題產(chǎn)品，各公司應(yīng)立即整改。

按上述兩者孰低的原則認(rèn)定銀保渠道總費用后，減報備的銀保渠道（傭金）差值過小的，甚至明顯不能覆蓋相關(guān)固定成本攤銷費用的，相關(guān)公司要高度關(guān)注可能存在的報行不一的風(fēng)險，及時予以研究，及時化解風(fēng)險隱患。按上述兩者孰低的原則認(rèn)定銀保渠道總費用后，減報備的銀保渠道（傭金）差值過大的，相關(guān)公司總公司應(yīng)加強費用真實性管理。監(jiān)管部門對現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的基層分支機構(gòu)費用不真實的問題，在依法嚴(yán)肅處理的同時，切實加強對總公司管理責(zé)任的追責(zé)與問責(zé)。

一、堅持高質(zhì)量發(fā)展，科學(xué)制定年度預(yù)算。關(guān)鍵詞：防止激進發(fā)展、大進大出二、落實管控責(zé)任，嚴(yán)格執(zhí)行報行合一。關(guān)鍵詞：1、合理確定精算假設(shè)，實際費用不得高于報備費用2、萬能險結(jié)算利率、分紅險分紅政策等要科學(xué)、連貫、一致三、規(guī)范銷售行為，保護消費者合法權(quán)益。關(guān)鍵詞：不得大幅提前收取保費，嚴(yán)查、追責(zé)四、加大查處力度，維護市場平穩(wěn)運行。關(guān)鍵詞：嚴(yán)查嚴(yán)打“小賬”、報行不一——資料來源：監(jiān)管對各保司下發(fā)通知、《關(guān)于強化管理促進人身險業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》（人身險部函[2023]428號）。