分紅保險(xiǎn)紅利的來源ü 精算定價(jià)就是對(duì)某個(gè)既定的保險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)搭建精算模型 ，根據(jù)公司實(shí)際和相關(guān)規(guī)定設(shè)定對(duì)應(yīng)假設(shè)，中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)采用 “三元素法” ，考慮的主要因素包括：預(yù)定利率——將未來保險(xiǎn)責(zé)任金額折算為 “現(xiàn)值”所使用的利率預(yù)定發(fā)生率——死亡、 重疾、 意外等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率預(yù)定附加費(fèi)用率——銷售費(fèi)用&管理費(fèi)用保險(xiǎn)產(chǎn)品的精算定價(jià)方法儲(chǔ)蓄保費(fèi)管理費(fèi)用銷售費(fèi)用凈保費(fèi)   附加費(fèi)用“三元素定價(jià)法”下總保費(fèi)的構(gòu)成圖預(yù)定發(fā)生率預(yù)定利率風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)預(yù)定附加費(fèi)用率總保費(fèi)疑問：利潤(rùn)去哪兒了？ü “預(yù)定利率”、 “預(yù)定發(fā)生率”、“預(yù)定附加費(fèi)用率”之所以使用了 “預(yù)定” 來形容 ，是因?yàn)檫@些 “率”并不是真實(shí)發(fā)生的。

而是在定價(jià)時(shí)預(yù)先設(shè)定的一系列 “假設(shè)”。出”。一般情況下 ，只要 “實(shí)際發(fā)生”的情況優(yōu)于 “定價(jià)假設(shè)”，就可以給保險(xiǎn)公司產(chǎn)生利潤(rùn) ，這也就是我們俗稱的 “利差”、“死差”和 “費(fèi)差”。分紅保險(xiǎn)的紅利來源ü 真實(shí)情況下 ，保險(xiǎn)公司會(huì)有實(shí)際發(fā)生的 “投資收益”、“死亡、 發(fā)病、 意外人數(shù)”和 “費(fèi)用成本支紅利的影響因素紅利的表現(xiàn)形式及處理方式一般情況下 ，美式分紅是指以現(xiàn)金價(jià)值為計(jì)算基礎(chǔ)的現(xiàn)金分紅； 英式分紅是指以保額為計(jì)算基礎(chǔ)的增額分紅。如果把保險(xiǎn)分紅制度比作開辦養(yǎng)雞場(chǎng) ，那現(xiàn)金分紅方式分出來的紅利相當(dāng)于把雞下的蛋立刻分掉，雞場(chǎng)里還是那些雞 ，但是可以及時(shí)的吃上雞蛋 ，滿足眼前的需求；而增額分紅方式分出來的紅利相當(dāng)于把雞下的蛋留在養(yǎng)雞場(chǎng)蛋生雞，雞又生蛋 ，養(yǎng)雞場(chǎng)的規(guī)模能夠隨時(shí)間推移越來越。。

通過制度和時(shí)間最終回饋客戶更大的利益。圖說紅利表現(xiàn)形式ü 2010年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下 ，投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的部分銷售收入不能計(jì)入保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入 ，而分紅險(xiǎn)則可以全部算入保費(fèi)收入。ü 2015年，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于推進(jìn)分紅型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》：保險(xiǎn)公司用于分紅保險(xiǎn)利益演示的低、中、高檔的利差水平分別不得高于0、4.5%減去產(chǎn)品預(yù)定利率、6%減去產(chǎn)品預(yù)定利率。保單的紅利水平是不保證的 ，在某些年度紅利可能為零。ü 2020年 ，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于強(qiáng)化人身保險(xiǎn)精算監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》 ，對(duì)分紅險(xiǎn)的紅利演示做出了嚴(yán)格的限制, ：(1)分紅險(xiǎn)的紅利演示分配比例統(tǒng)一為70% ；(2)只能使用“利差”進(jìn)行紅利分配演示。ü 2022年 ，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法》 2023年原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《一年期以上人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則》：要求保險(xiǎn)公司披露分紅實(shí)現(xiàn)率指標(biāo) ，分紅險(xiǎn)的利益演示的利差由“低、中、高”三檔修改為“保證利益和紅利利益”兩檔。

除向投保人提供紅利通知書和在公司官方網(wǎng)站披露紅利實(shí)現(xiàn)率外 ，保險(xiǎn)公司不得向公眾披露或者宣傳ü 2010年7月9日 ，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于人身保險(xiǎn)預(yù)定利率有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》不得高于年復(fù)利2.5%ü 2013年8月15日開始 ，普通型人身保險(xiǎn)實(shí)行新費(fèi)率政策 ，其預(yù)定利率不再有2.5%的限制ü 2015年，《關(guān)于推進(jìn)分紅型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》 。

分紅型人身保險(xiǎn)未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的評(píng)估利率為定 價(jià)利率和3.0%的較小者ü 2023年 ，監(jiān)管進(jìn)行窗口指導(dǎo) ，普通產(chǎn)品預(yù)定利率上限3% ，分紅產(chǎn)品上限2.5% ，萬能產(chǎn)品保證利率上限2%。分紅保險(xiǎn)的監(jiān)管歷程復(fù)歸2.5% ，釋放利潤(rùn)空間從嚴(yán)監(jiān)管 ，減少銷售誤導(dǎo)分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)成果或者分紅水平。信息披露及其他預(yù)定利率分紅演示實(shí)際分紅紅利分配比例70%不低于70%利差用于利益演示的利差水平分別不得高于0、4.5%減去產(chǎn)品預(yù)定利率實(shí)際死差無實(shí)際紅利發(fā)放實(shí)際紅利派發(fā)根據(jù)公司分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況而定實(shí)際紅利發(fā)放實(shí)際紅利派發(fā)根據(jù)公司分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況而定分紅示例數(shù)值保險(xiǎn)公司對(duì)分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品演示保單利益時(shí)。