重增長輕規(guī)劃？理財(cái)誤區(qū)一定不要踩王叔今年69歲，退休之前是一名國企干部，退休之后就一直賦閑在家，由于企業(yè)效益不錯(cuò)，也積累了一定身家，每個(gè)月有退休工資，無需擔(dān)心養(yǎng)老生活。在退休之前，王叔平時(shí)除了銀行存款、買國債外，會(huì)投資一些股票，不過自從經(jīng)過上次股災(zāi)之后，老伴兒和自己大吵了一架，王叔就不再碰股票了。至于其他理財(cái)產(chǎn)品，由于不熟悉就沒敢碰。像王叔這樣的老人在中國不在少數(shù)，正好趕上中國發(fā)展最快的40年，積累了不少財(cái)富，這些財(cái)富除了用于自身的養(yǎng)老、醫(yī)療外，怎么管理，怎么更好地留給子女成為困擾他們的難題。01 巨額財(cái)富池目前，全球65歲以上人群可投資金額達(dá)到29.3萬億美元。未來5年，這一數(shù)字將以接近7%的復(fù)合年增長率增長，意味著到2025年，退休老人可投資產(chǎn)將超40萬億美元。

具體如圖；全球老齡化正在加速到來，預(yù)計(jì)到2050年，全球65歲以上的老人將超過15億，每6個(gè)人中就有1個(gè)人已退休，是目前退休人口的2倍，構(gòu)成巨大的財(cái)富池。如此龐大的財(cái)富池讓人側(cè)目，不過，對(duì)于老人來說，年齡偏高、收入結(jié)構(gòu)改變、理財(cái)目的的不同，也讓老年人的資產(chǎn)配置與年輕人有很大不同，年輕人更需要的是財(cái)富增長和風(fēng)險(xiǎn)保障，老年人更需要的則是財(cái)富保值與傳承，具體該怎么做好老年人的財(cái)富規(guī)劃和傳承呢？我們一起來看一下。02 四個(gè)“閘門”如果把老人的財(cái)富比做一個(gè)“蓄水池”，大半生的積蓄比做池水，退休之后流入的部分驟減，而支出卻在增加，主要分為四個(gè)“閘門”：日常開銷，應(yīng)急儲(chǔ)備，養(yǎng)老賬戶和財(cái)富傳承：1.現(xiàn)金流保證日常開銷：一定要留現(xiàn)金流做日常開銷，平時(shí)建議留足3-6個(gè)月的日常開銷，但受疫情影響，更建議留半年甚至一年的日?，F(xiàn)金儲(chǔ)備。2.保障型保險(xiǎn)作應(yīng)急儲(chǔ)備：過去20年的時(shí)間里，人均住院費(fèi)用增加了近7000元，平均每年增幅達(dá)12%。醫(yī)療花銷在逐年上升。當(dāng)出現(xiàn)疾病或意外時(shí)，有保險(xiǎn)作為救生圈及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，保證財(cái)富不縮水。

不過老人受年齡和健康狀況限制，可以考慮惠民?；蚍腊╇U(xiǎn)，再搭配綜合意外險(xiǎn)。3.低風(fēng)險(xiǎn)投資保證養(yǎng)老需求：如果老人年輕時(shí)配置過養(yǎng)老年金險(xiǎn)，那加上社保養(yǎng)老金，養(yǎng)老生活基本無憂；如果沒有配置過，那退休之后也基本沒法購買養(yǎng)老年金險(xiǎn)了，可以考慮一下低風(fēng)險(xiǎn)投資來減緩?fù)ㄘ浲?，比如定期存?chǔ)、國債、FOF基金等，周期也相對(duì)較短。4.財(cái)富傳承規(guī)劃需求據(jù)《中國高凈值人群需求管理白皮書》數(shù)據(jù)顯示，受疫情影響行業(yè)發(fā)生大量變動(dòng)、財(cái)富洗牌，房地產(chǎn)、服裝等傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)富縮水嚴(yán)重，而電子商務(wù)、大健康等行業(yè)財(cái)富則暴增。后疫情時(shí)代，四成高凈值人群開始關(guān)注財(cái)富傳承的規(guī)劃，值得注意的是，他們對(duì)于“傳承”的理解更加多元和寬廣，體現(xiàn)在價(jià)值觀與精神的傳承成為主流的傳承趨勢(shì)。具體而言，企業(yè)核心價(jià)值傳承的重要性居首位（56%），其次是家族精神財(cái)富（53%），物質(zhì)財(cái)富傳承（44%）。更進(jìn)一步，六成高凈值人群認(rèn)為充足的現(xiàn)金流，以及高穩(wěn)定性的財(cái)富規(guī)劃對(duì)財(cái)富傳承非常重要。其次，是應(yīng)對(duì)意外的保障，比如各類商業(yè)保險(xiǎn)等。保險(xiǎn)香港富豪李嘉誠曾經(jīng)說過：“我們李家每出生一個(gè)孩子，我就會(huì)給他購買一億元的人壽保險(xiǎn)。這樣確保我們李家世世代代，從出生開始就是億萬富翁?！?/span>

健康險(xiǎn)：可以幫助子女更好地應(yīng)對(duì)大病風(fēng)險(xiǎn)，擁有更好的醫(yī)療條件；年金險(xiǎn)：一份可以投給子女作為婚前財(cái)產(chǎn)，給子女更多面對(duì)婚姻的安全感，讓子女有更多的錢享受養(yǎng)老生活；一份投給剛出生的孫輩，當(dāng)做未來的教育金保障，讓孫輩有更好的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。老人作為投保人，子女作為被保險(xiǎn)人，可以有更多的時(shí)間累計(jì)復(fù)利。人壽保單作為高凈值人士在財(cái)富傳承時(shí)所使用的標(biāo)配工具，與遺囑不同，通過保險(xiǎn)進(jìn)行財(cái)富傳承無需將被保人的信息公開，可以有效地保障客戶的隱私。

比如香港知名家族霍家、郭家等，財(cái)富傳承的背后都有人壽保單的影子。不過保單傳承也面臨與遺囑傳承相同的問題，即財(cái)富管理效果不佳。被保人身故后，受益人一般會(huì)一次性收到大筆賠付金，而該筆資金如何進(jìn)行進(jìn)一步的管理并不在這種傳承安排的范圍內(nèi)。尤其是當(dāng)受益人年齡尚小，缺乏管理大筆資金的知識(shí)與能力時(shí)，家庭資產(chǎn)還可能面臨被揮霍、縮水的困境。為避免這個(gè)問題的出現(xiàn)，大部分富豪都會(huì)選擇保險(xiǎn)金+信托的模式。家族信托隨著財(cái)富的積累，創(chuàng)一代深知?jiǎng)?chuàng)業(yè)的不易，也想讓子女順利接手手中的財(cái)富，這讓家族信托逐漸成為高凈值人群高度關(guān)注和需要的財(cái)富傳承制度。