以房養(yǎng)老，請先算出20年后中國房價，討論了多年的“以房養(yǎng)老模式”，隨著保監(jiān)會《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》的面世，終于開始獲得官方的初步認(rèn)可。以房養(yǎng)老模式已經(jīng)在很多發(fā)達(dá)的老齡化國家獲得了成功，看起來是種多贏的商業(yè)模式：老年人解決了養(yǎng)老費用問題，在有生之年還繼續(xù)有房住；保險公司在老人去世后獲得房產(chǎn)，通過房價與養(yǎng)老費用間的差價獲得利潤；政府減輕了需要承擔(dān)的部分社會成本。

但中國保險公司的精算師們要頭疼了，太多具有中國特色的變量，是無法用數(shù)學(xué)模型來評估的：例如70年土地使用權(quán)，以及長期房價走勢。在日本、美國、英國，土地使用權(quán)不是個問題，房產(chǎn)與土地一體，一般都是永久產(chǎn)權(quán)或999年產(chǎn)權(quán)。老年人去世之后，土地和房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)依然存在，建筑折舊計算是最簡單的數(shù)學(xué)題。

但在中國，城鎮(zhèn)土地歸國家所有，房屋所有者只擁有最多70年的土地使用權(quán)，商用房產(chǎn)甚至只有四五十年。別以為土地使用權(quán)到期還有很久，在深圳、青島等上世紀(jì)八十年代開始試點土地有償出讓的城市，早期土地只有20年使用權(quán)，目前已經(jīng)到期。

國家統(tǒng)計局根據(jù)“六普”詳細(xì)匯總資料計算，中國人口2010年平均預(yù)期壽命達(dá)到74.83歲，比10年前提高了3.43歲。其中，男性人口平均預(yù)期壽命為72.38歲，女性為77.37歲。假設(shè)一對老年夫婦60歲開始與保險公司簽訂以房養(yǎng)老的合同，保險公司要提供17年費用之后才能拿到房產(chǎn)。這還只是2010年的數(shù)據(jù)，衛(wèi)生部提出2020年中國人均預(yù)期壽命要達(dá)到77歲，以此預(yù)估，女性要達(dá)到80歲左右。這不是一個可望而不可即的壽命，日本2010年人均壽命已經(jīng)達(dá)到83歲，女性86歲！