三大支柱托起養(yǎng)老生活 思考：人生三件事小事：意外發(fā)生的概率---萬分之一大事：重疾發(fā)生的概率---72.18%無事：養(yǎng)老發(fā)生的概率---100%77.31949年1957年1981年2010年2018年2019年74.83數(shù)據(jù)來源：中國小康網(wǎng)《中國人均預期壽命增加近1歲 中國現(xiàn)在平均人均壽命是多少？》、《“健康中國2030”規(guī)劃綱要 》、《中國可持續(xù)發(fā)展總綱(國家卷)》人類預期壽命每10年增長2-3歲，從長期來看，長壽時代正在到來。2030年2050年中國人均預期壽命（歲）長壽時代帶給我們的是禮物還是挑戰(zhàn)？

我們的壽命會被拉長，我們很有可能面臨的是百歲人生，我們這一代人恐怕要工作更長的時間，甚至到80歲——《百歲人生》中國“三支柱”養(yǎng)老體系? 第一支柱：是公共養(yǎng)老金，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險。公共養(yǎng)老金除了來源于企業(yè)及個人繳費之外，也有社會保障基金和國企股本劃轉(zhuǎn)的調(diào)劑補充等。? 第二支柱：是機關事業(yè)單位或企業(yè)在基本養(yǎng)老保險之外專門為職工建立的職業(yè)養(yǎng)老金，包括企業(yè)年金、職業(yè)年金。? 第三支柱：是自愿建立的個人養(yǎng)老金，主要有各類商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財?shù)犬a(chǎn)品。資料來源：人社部，浙商證券研究所中國“三支柱”養(yǎng)老體系資料來源：

iFind，人社部，浙商證券研究所。左圖第二支柱中的職業(yè)年金僅包括20、21兩年數(shù)據(jù)，21年第三支柱銀行理財產(chǎn)品按21年12月首批發(fā)售產(chǎn)品的募集上限計算。我國三支柱養(yǎng)老體系發(fā)展并不均衡，第一支柱構(gòu)成養(yǎng)老體系主體，第三支柱占比很小。? 第一支柱：規(guī)模大，覆蓋面廣。截止至21年末，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險+城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險規(guī)模合計為6.4萬億元，約占養(yǎng)老金總體的55.6%；基本養(yǎng)老保險已覆蓋全國約85%的15歲以上人口，并且仍在擴大覆蓋率。? 第二支柱：有一定基礎，規(guī)模尚可。21年末，企業(yè)年金規(guī)模達2.6萬億元，職業(yè)年金1.8萬億元，合計4.4萬億，占比38.1%。

? 第三支柱：占比小，起步階段。21年養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老險準備金、養(yǎng)老基金構(gòu)成的第三支柱規(guī)模僅7246億元，占比6.3%。第一支柱：國家社保城鎮(zhèn)職工城鎮(zhèn)居民新農(nóng)合用人單位繳費比例16%職工繳費比例8%城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險繳費基數(shù)按社平工資的60%-300%核定。從2020年1月開始，繳費標準設定為每年最低200元，以每100元往上提檔，上限7000元，共12個檔次，參保人自主選擇繳費檔次，多繳多得。國家推出這項政策，目的是讓農(nóng)民減少看病成本新農(nóng)合誕生十幾年，已有數(shù)以千萬計的農(nóng)民從中獲益核心支柱 穩(wěn)中求變社保養(yǎng)老現(xiàn)狀按世界銀行的建議，養(yǎng)老金替代率55%為國際警戒線，70%為建議線。2020年僅36.2%養(yǎng)老金替代率低數(shù)據(jù)來源：人社部，中國社會保障學會歷年《中國社會保障發(fā)展年度報告》，ICI，國家統(tǒng)計局，浙商證券研究所。社保養(yǎng)老現(xiàn)狀數(shù)據(jù)來源：iFind，人社部，《中國養(yǎng)老金精算報告2019-2050》，浙商證券研究所。收支壓力較大，2020年出現(xiàn)缺口。根據(jù)中國社科院的預測，2035可能耗盡所有結(jié)余。

2020年，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險當年結(jié)余為負，缺口6994億元。社保養(yǎng)老現(xiàn)狀數(shù)據(jù)來源：人社部，浙商證券研究所。自2018年7月1日起建立了企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金的中央調(diào)劑制度。2020年6月17日，財政部網(wǎng)站發(fā)布的2020年中央調(diào)劑基金收入情況表顯示，2020年中央調(diào)劑基金預算安排7398.23億元，較2019年的執(zhí)行數(shù)增加1095.23億元。7個省市實現(xiàn)養(yǎng)老金“凈貢獻”；21個省市自治區(qū)和新疆生產(chǎn)建設兵團為負數(shù)，即受益省份。3個省和自治區(qū)調(diào)劑金繳撥平衡。部分省份養(yǎng)老金早已收不抵支。

部分省份呈現(xiàn)收不抵支現(xiàn)象第二支柱：企業(yè)年金規(guī)模小、成長空間有限且無法實現(xiàn)普惠歷年全國企業(yè)年金基本情況表企業(yè)年金覆蓋率低，規(guī)模偏小。截止2020年底，共有10.5萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工2718萬人，僅占城鎮(zhèn)總就業(yè)人口的3.29%，占企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)的6.55%。企業(yè)年金養(yǎng)老計劃不強制要求企業(yè)參加，其規(guī)模和基本養(yǎng)老保險相去甚遠。受眾比較局限，一般在國企、央企才有企業(yè)年金。數(shù)據(jù)來源：iFind，人社部，浙商證券研究所。