保險在家庭理財規(guī)劃中的功能保險具有分攤損失、補償損失等基本職能，以及由此派生出的防災防損、投資理財?shù)裙δ?，就家庭理財這一角度而言，保險具有更為豐富的功能，能夠滿足不同家庭多樣化的財富管理需求，包括但不限于以下功能。一般認為目前，我國的社會保障制度還不是很完善，并且家庭對災害的承受能力比較脆弱，不論是家庭成員的生老病死還是火災、水災對家庭的沖擊都是巨大的。家庭在平時資金寬裕的情況下繳納保險費，而在面臨危難時得到援助，使生活能夠得以正常維持，這是保險最根本的職能，也是家庭理財規(guī)劃中對保險的基本定位。風險保障儲蓄功能保單現(xiàn)金價值的存在使得保單具有儲蓄功能，并且保單現(xiàn)金價值采取復利計算賬戶收益，即在保險期內投資賬戶中的現(xiàn)金價值以年為單位進行利滾利。而像銀行等其他理財產品采取的主要是單利，即一定期限、一定數(shù)額的存款會有一個相對固定的收益空間。不論是固定收益還是采取浮動利息，在理財期限內，銀行理財產品都采取單利計算。從這個角度看，部分壽險產品在儲蓄生息方面具有一定優(yōu)勢。

對于長期壽險資產保全與財富傳承功能銀行里的資金甚至股票、房地產等都可能被凍結。但是，投保所形成的人壽保單的相應價值卻不受影響。在特定條件下，壽險保單能夠起到資產保全的功能。以企業(yè)主為例，當由于債權債務問題發(fā)生法律訴訟時，因為人壽保險合同是以人的壽命和身體為保險標的，依據(jù)?保險法?，未經被保險人書面同意，保單不得轉讓或者質押，因此，當所有的財產都被凍結甚至拍賣時，人壽保險的保單不會被凍結和拍賣，而其保單貸款功能則又使其成為最好的“變現(xiàn)”工具。企業(yè)即便遇到破產情形，也不會因此一貧如洗。

資金融通功能保單的資金融通功能在國內外保險規(guī)劃中都在廣泛地應用，因為保單一般都具備現(xiàn)金價值，現(xiàn)金價值通過投保人對保單的任意解除權可以隨時實現(xiàn)，是屬于投保人實際有效控制的財產，在國內外都可以通過保單抵押或質押進行貸款，實現(xiàn)資金的融通功能。保險尤其是長期壽險，可為投保人提供這種臨時的融資功能。這種功能主要通過保單質押款來實現(xiàn)。保單質押貸款的根本作用在于能夠滿足保險單的流動性和變現(xiàn)要求。在國際上，保單既可以質押給私人銀行進行貸款，也可以質押給保險公司進行貸款，甚至還可以質押給個人進行貸款，相對比較自由和方便。但國外私人銀行對保險質押會有一些要求，譬如，這個私人銀行可能只接受某幾個保險公司的某些保單的質押，一般萬能險保單比較受私人銀行的歡迎。私人銀行一般也只接受其私人銀行客戶的保單質押貸款，其利率也比較低，一般會在LIBOR(LondonInterBankOfferedRate，倫敦同業(yè)拆借利率)的基礎上加１％~２％來確定貸款利率。

保險公司質押貸款的利率則普遍比較高。國內的保單質押業(yè)務從?保險法?第三十四條規(guī)定來看，已經允許了保單質押且不僅僅局限于人壽保險公司開展此項業(yè)務。只是牽涉以死亡為給付條件的保險合同質押時必須經被保險人書面認可。?保險法?第三十四條規(guī)定:“以死亡為給付保險金條件的合同，未經被保險人書面同意并認可保險金額的，合同無效。按照以死亡為給付保險金條件的合同所簽發(fā)的保險單，未經被保險人書面同意，不得轉讓或者質押。父母為其未成年子女投保的人身保險，不受本條第一款規(guī)定限制?！备鶕?jù)?保險法?第三十四條第二款，可以認為，法律允許保單出質，只是以死亡為給付保險金條件的合同所簽發(fā)的保險單的質押需要被保險人的同意。人壽保單質押業(yè)務是得到保險監(jiān)督管理部門承認的。

?中國人民銀行關于人壽保險中保單質押貸款問題的批復?(銀復〔１９９８〕１９４號)對保單質押貸款的適用范圍、條件、期限、利率等做了具體規(guī)定。?中國保險監(jiān)督管理委員會關于壽險保單質押貸款業(yè)務有關問題的復函?(保監(jiān)廳函〔２００８〕６６號)明確指出，在監(jiān)管實踐中，一直將保單質押貸款條款視為保險合同當事人的約定，屬于意思自治，監(jiān)管政策上也是允許的，保單質押目前通常是質押給保險人，即向保險人借款，質押貸款金額一般不得超過保險合同的現(xiàn)金價值，并須支付利息。