專業(yè)·精進(jìn)·利他時(shí)代大背景下大額存單、保險(xiǎn)都逃不過(guò)的“真香定律朋友轉(zhuǎn)發(fā)給我一條消息：【大額存單“一單難求” 銀行存款定期化趨勢(shì)明顯】。在發(fā)給我之后，朋友咨詢我是不是有必要配置一些大額存單？經(jīng)過(guò)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的整頓，保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)退出了市場(chǎng)。市場(chǎng)上基本都是凈值化的理財(cái)產(chǎn)品，也就是說(shuō)投資者需要盈虧自負(fù)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而大額存單，其本質(zhì)屬性依然是存款，因此可以安全地保本保收益。此外，由于利率下行，一般存款的利率變得更低了，這就讓大額存單的利率相對(duì)來(lái)說(shuō)更加有吸引力一些。當(dāng)然，大額存單本身的利率也在下降。

最后，相對(duì)于一般存款來(lái)說(shuō)，大額存單可以轉(zhuǎn)讓、抵押，因此其靈活性會(huì)比普通存款高不少。大額存單為什么受歡迎？由于以上這些原因，大額存單才出現(xiàn)了比較火爆的銷售局面。當(dāng)然，大額存單也沒(méi)有這則信息中所說(shuō)的“一單難求”，只是5年期的大額存單銀行已經(jīng)很少銷售，3年期及以下期限的大額存單還是容易購(gòu)買的。大額存單為什么受歡迎？查詢各家銀行的大額存單銷售信息，當(dāng)前3年期大額存單的利率基本上在3%左右。以下為工商銀行的大額存單，3年期大額存單年利率3.1%。大額存單采用的是定期、定利率的方式確定收益。大額存單的計(jì)息方式是單利計(jì)息。

我們選擇工商銀行第十六期3年期個(gè)人大額存單，存入30萬(wàn)，年化利率3.1%，可以獲得的收益為：30x3.1%x3=2.79萬(wàn)如果規(guī)劃幾年內(nèi)就會(huì)使用的資金，大額存單有這樣的收益率和安全性，真心是非常不錯(cuò)的產(chǎn)品，如果有需要的可以多多了解一下。大額存單的收益如何？如果把時(shí)間拉長(zhǎng)，大額存單并不適合做長(zhǎng)期規(guī)劃，因?yàn)樗荒芷鸬芥i定長(zhǎng)期利率的作用。從時(shí)間上來(lái)說(shuō)，大額存單是定期存款，三年期就是存三年、五年期就是存五年，到期之后必須取出。取出之后是否還有相同期限或更長(zhǎng)期限的產(chǎn)品可以購(gòu)買是非常不確定的。從利率上來(lái)說(shuō)，利率雖然會(huì)有波動(dòng)，但是利率下行的整體趨勢(shì)是非常明顯的。

當(dāng)前購(gòu)買的大額存單到期后，能夠買到的利率大概率會(huì)下降。大額存單適合長(zhǎng)期規(guī)劃嗎？最后，大額存單雖然可以轉(zhuǎn)讓，但是不可以分割，如果提前取出，將無(wú)法獲得按照預(yù)定的利率應(yīng)得的收益。如果想要做長(zhǎng)期規(guī)劃，鎖定長(zhǎng)期利率，保險(xiǎn)產(chǎn)品是更好的選擇，例如增額終身壽。大額存單適合長(zhǎng)期規(guī)劃嗎？雖然說(shuō)保險(xiǎn)產(chǎn)品可以鎖定長(zhǎng)期利率，但是它的收益與大額存單比會(huì)不會(huì)低呢？為了回答這一問(wèn)題，我們可以選擇一款增額終身壽與大額存單相比較，看一看收益的情況。大額存單是單利計(jì)息，增額終身壽是固定現(xiàn)金價(jià)值，為了方便比較，我們將大額存單的單利折算成復(fù)利，將相同年度的產(chǎn)品價(jià)值進(jìn)行比較。

為了更有可比性，我們假設(shè)大額存單可以在到期之后按照最初的利率繼續(xù)轉(zhuǎn)存（當(dāng)然，這幾乎是不可能的）。誰(shuí)的收益更高？大額存單利率折算30萬(wàn)，3年期，單利年化收益率3.1%，三年共收益2.79萬(wàn)元。如果使用復(fù)利想要獲得同樣的收益，則需要滿足30x(1+年化利率)^3=2.79萬(wàn)元。通過(guò)計(jì)算可知，所需要的復(fù)利年化利率約為3.0086%。大額存單與增額終身壽的比較通過(guò)折算的復(fù)利年化利率對(duì)比某增額終身壽險(xiǎn)的價(jià)值，我們可以得到如下的表格：誰(shuí)的收益更高？誰(shuí)的收益更高？表格看起來(lái)不直觀，我們結(jié)合更曲線圖看一下。結(jié)合圖表，我們可以得到以下分析：前期增額終身壽的價(jià)值較低，到第7個(gè)保單年度，保單的賬戶價(jià)值才能與躉繳的保費(fèi)持平。

在第8個(gè)保單年度，增額終身壽的價(jià)值開(kāi)始超過(guò)大額存單滾存的價(jià)值。從第8個(gè)保單年度開(kāi)始，增額終身壽的收益將超過(guò)大額存單，且二者的差距將逐漸拉大。因此，從價(jià)值增長(zhǎng)的角度上來(lái)說(shuō)，短期內(nèi)大額存單高于增額終身壽，長(zhǎng)期來(lái)看增額終身壽高于大額存單。大額存單在鎖定收益等方面與增額終身壽非常類似，也是在理財(cái)打破剛性兌付與長(zhǎng)期利率下行的大背景下火爆起來(lái)的金融產(chǎn)品。從短期來(lái)看，大額存單的收益明顯占優(yōu)；如果是長(zhǎng)期規(guī)劃，增額終身壽可以鎖定更長(zhǎng)期限的利率、總的收益也是更高的。因此，追求短期收益，可以考慮配置大額存單；如果是長(zhǎng)期規(guī)劃，增額終身壽等保險(xiǎn)產(chǎn)品可能是更好的選擇。

除了收益，增額終身壽險(xiǎn)還具備多種特點(diǎn)：總結(jié)價(jià)值鎖定長(zhǎng)期的價(jià)值直接體現(xiàn)在保險(xiǎn)合同的現(xiàn)金價(jià)值表中，所見(jiàn)即所得。使用靈活保單的價(jià)值可以根據(jù)需要靈活的部分領(lǐng)取或保單現(xiàn)金價(jià)值貸款，部分領(lǐng)取不影響未領(lǐng)取部分的增長(zhǎng)。財(cái)富傳保單的特殊結(jié)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)定向的財(cái)富傳承。