評估利率則主要是用于保險(xiǎn)公司計(jì)算自己的準(zhǔn)備金負(fù)債金額。保險(xiǎn)公司將某張保單未來可能產(chǎn)生的成本支出使用準(zhǔn)備金評估利率進(jìn)行折現(xiàn)，從而預(yù)判一下在當(dāng)前時(shí)刻公司應(yīng)該為這張保單預(yù)留多少的準(zhǔn)備金。從表面上看，評估利率并不直接作用于保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)，后續(xù)該利率的變動(dòng)對于已經(jīng)簽發(fā)的保單也沒有任何實(shí)質(zhì)影響（從投保人的角度看），因?yàn)橐獮橐粡埍晤A(yù)留多少準(zhǔn)備金完全是保險(xiǎn)公司自己的事情。但是，評估利率的變動(dòng)會直接影響保險(xiǎn)公司負(fù)債金額的大小，進(jìn)而影響保險(xiǎn)公司前期利潤的釋放。

因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司負(fù)債的金額越大，意味著保險(xiǎn)公司未來可能要承擔(dān)的理賠支出就越多，前期可以釋放的利潤就越少。假如保險(xiǎn)公司使用的評估利率過高，計(jì)提的準(zhǔn)備金過少，那么一旦未來保險(xiǎn)公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定的不利變動(dòng)，就有可能會出現(xiàn)“資不抵債”的風(fēng)險(xiǎn)。所以，保險(xiǎn)監(jiān)管部門通常會對評估利率設(shè)定一個(gè)上限，以防公司過分激進(jìn)，在準(zhǔn)備金評估中使用一個(gè)過高的折現(xiàn)率來算得一個(gè)過低的負(fù)債金額，“粉飾”自己的財(cái)務(wù)報(bào)表。根據(jù)保險(xiǎn)監(jiān)管部門2013年8月發(fā)布的《中國保監(jiān)會關(guān)于普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

如果一款普通型的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率比銀保監(jiān)會規(guī)定的評估利率上限（3.5%或4.025%）低，那么只需要向銀保監(jiān)會報(bào)備即可；如果預(yù)定利率比銀保監(jiān)會規(guī)定的評估利上限（3.5%或4.025%）高，那么就要想銀保監(jiān)會報(bào)批。而向銀保監(jiān)會報(bào)批的結(jié)果，就是不所以，行業(yè)內(nèi)通常把“評估利率上限”當(dāng)作是“預(yù)定利率上限”。2013年8月發(fā)布的《中國保監(jiān)會關(guān)于普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》中規(guī)定，普通型人身保險(xiǎn)（重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)等屬于此類）保單評估利率為3.5％。

普通型養(yǎng)老年金或保險(xiǎn)期間為10年及以上普通型年金（即市面上常見的非分紅年金險(xiǎn)）保單評估利率為4.025%，即3.5%的1.15倍。所以，這就是市場上一直在說的“4.025%定價(jià)的年金險(xiǎn)”的由來。銀保監(jiān)會今天（8月30日）發(fā)布的《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率形成機(jī)制及調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》已經(jīng)正式將長期年金險(xiǎn)的評估利率上限由之前的4.025%降為了3.5%，與普通型人身保險(xiǎn)相同，意味著在接下來很長的一段時(shí)間中。

銀保監(jiān)會將正式不會再批核4.025%定價(jià)的年金險(xiǎn)，市場上也不會再有新的4.025%定價(jià)的年金險(xiǎn)出現(xiàn)。而隨著市場利率和投資收益率的不斷降低、法定責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)提金額的上升，一些感受到“利差損”風(fēng)險(xiǎn)壓力的保險(xiǎn)公司也會陸續(xù)停售其在售的4.025%定價(jià)的年金險(xiǎn)。以后還會不會有收益類似或更高的保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)呢？按照目前的全球經(jīng)濟(jì)形勢來看，這類產(chǎn)品的再次出現(xiàn)至少要等到下個(gè)經(jīng)濟(jì)周期。少則幾年，多則十幾年、幾十年。下個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，您愿意等嗎？

商業(yè)年金是合同性產(chǎn)品，購買時(shí)就已經(jīng)確定領(lǐng)取額度，不同于社保，領(lǐng)取不確定。合同有效期間可以隨時(shí)通過保單貸款實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)，而且不影響未來收益及養(yǎng)老保障。養(yǎng)老金領(lǐng)取過程中可通過減保方式隨時(shí)提升領(lǐng)取金額，同時(shí)也可以根據(jù)需要隨時(shí)選擇結(jié)束合同，并領(lǐng)取剩余現(xiàn)金價(jià)值。