未來事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)

價(jià)格起伏不大

價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息

D

如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，股票的價(jià)格反映了影響它的所有信息，那么股票市場(chǎng)上不存在“價(jià)值低估”或“價(jià)值高估”的股票

30、在每一年的某個(gè)月份或每個(gè)星期的某一天，市場(chǎng)趨勢(shì)往往表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律，這被稱為(    )。

循環(huán)效應(yīng)

周期效應(yīng)

日歷效應(yīng)

黑色星期一效應(yīng)

C

31、債券投資組合的指數(shù)策略和免疫策略的區(qū)別在于(    )。

處理利率風(fēng)險(xiǎn)暴露的方式不同

假定的均衡交易價(jià)格不同

前者屬于消極管理策略，后者屬于積極管理策略

前者常被使用，后者很少被使用

A

解析：指數(shù)策略和免疫策略都假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格。它們的區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。

出處：第十四章第四節(jié)消極債券組合管理

32、信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起(    )內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。

3

2

1

5

B

基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)，編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。

33、基金績(jī)效衡量的分組比較法的好處在于(    )。

組內(nèi)基金具有相同的風(fēng)險(xiǎn)水平

比全域比較法更能給出有意義的衡量結(jié)果

便于考察基金是否實(shí)現(xiàn)了其投資目的

簡(jiǎn)單易行，直觀方便

B

34、債券組合管理的(    )，是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的兩極。

兩極策略

子彈式策略

債券互換策略

梯式策略

A

子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點(diǎn)，兩極策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的兩極。

35、下列關(guān)于我國(guó)基金銷售渠道的表述，正確的是(    )。

基金公司直銷中心主要為個(gè)人客戶提供服務(wù)

保險(xiǎn)公司已成為我國(guó)基金銷售渠道的重要組成部分

基金公司直銷中心在穩(wěn)定大客戶方面具有優(yōu)勢(shì)

證券公司目前是我國(guó)基金銷售的最主要渠道

C

36、如果投資者持有債券的利息及本金以外幣償還，則當(dāng)外幣相對(duì)于本幣貶值時(shí)，將(    )債券投資者的收益率。

提高

可能提高也可能降低

降低

不會(huì)改變

C

37、為履行基金托管人的職責(zé)，托管銀行在托管部設(shè)立不同的處室來履行職責(zé)，這些處室一般不包括(    )。

負(fù)責(zé)基金銷售的銷售部門

負(fù)責(zé)基金交易監(jiān)管、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制部門

負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)清算、核算的部門

負(fù)責(zé)市場(chǎng)開拓、研究、客戶關(guān)系維護(hù)的市場(chǎng)部門

A

38、在基金的評(píng)價(jià)中，定性分析主要用于(    )。

基金經(jīng)理管理能力的分析評(píng)價(jià)

基金業(yè)績(jī)歸因分析

基金資產(chǎn)的配置效率分析

基金風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

A

對(duì)基金經(jīng)理的分析評(píng)價(jià)常采用定性研究的方法。

39、開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過(    )個(gè)工作日。

30

20

10

5

B

解析：延期支付不得超過20個(gè)工作日。

40、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說法，正確的是(    )。

適合短期投資

適合長(zhǎng)期投資

既適合短期投資，也適合長(zhǎng)期投資

沒有投資風(fēng)險(xiǎn)

A

41、投資者在強(qiáng)趨勢(shì)的市場(chǎng)中的最優(yōu)策略為(    )。

投資組合保險(xiǎn)策略

恒定混合策略

戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略

買入并持有策略

A

下跌時(shí)賣出，上升時(shí)買入

42、在(    )中，投資組合的管理者會(huì)選擇完全消極保守型的策略，只求獲得市場(chǎng)平均的收益率水平。

半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

弱式有效市場(chǎng)

強(qiáng)式有效市場(chǎng)

無效市場(chǎng)

C

43、資產(chǎn)配置是資產(chǎn)組合管理過程中的重要環(huán)節(jié)之一，它是決定(    )的主要因素。

上市公司業(yè)績(jī)

投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)

套期保值效果

投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力

B

44、下列基金類型中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是(    )。

債券基金

股票基金

指數(shù)基金

貨幣市場(chǎng)基金

D

45、應(yīng)計(jì)收益率為9%時(shí)某5年期零息債券的價(jià)格為64.3928元，應(yīng)計(jì)收益率為9.02%時(shí)其價(jià)格為64.3380元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為(    )元。

0.0274

0.0254

0.0548

0.0200

A

基點(diǎn)價(jià)格值=（64.3928-64.3380）/【（9.02%-9%）×10000】=0.0274。

46、以下關(guān)于基金托管銀行監(jiān)管的說法中，正確的是(    )。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)托管銀行的監(jiān)管只涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

基金托管人資格由中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)

基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)

基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)

C

基金托管人資格由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)共同核準(zhǔn)，托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。

47、我國(guó)基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是(    )。

基金銷售業(yè)務(wù)

投資管理業(yè)務(wù)

基金募集業(yè)務(wù)

基金資產(chǎn)保管業(yè)務(wù)

B

48、證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成(    )，由基金管理人管理、基金托管人托管、以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

管理人的財(cái)產(chǎn)

托管人的財(cái)產(chǎn)

發(fā)起人的財(cái)產(chǎn)

獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)

D

49、基金期末可供分配利潤(rùn)為(    )。

期末資產(chǎn)負(fù)債表的未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分

期末資產(chǎn)負(fù)債表的未分配利潤(rùn)

期末資產(chǎn)負(fù)債表的未分配利潤(rùn)中未實(shí)現(xiàn)部分

期末資產(chǎn)負(fù)債表的未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)

D

解析：為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。

出處：基金利潤(rùn)

50、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除貨幣市場(chǎng)基金外，基金收益分配默認(rèn)的方式是(    )。

現(xiàn)金分紅

直接分配基金份額

分紅再投資

固定紅利

A

基金分配通常有三種方式：1、分配現(xiàn)金。這是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基金單位。即將應(yīng)分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所言的“送股”，實(shí)際上是增加了基金的資本總額和規(guī)模。3、不分配。既不能送基金單位，也不分配現(xiàn)金，而是將凈收益列入本金進(jìn)行再投資，體現(xiàn)為基金單位資產(chǎn)凈值的增加。

51、在我國(guó)，對(duì)(    )從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

證券投資基金

基金管理公司

企業(yè)

非銀行金融機(jī)構(gòu)

A

目前對(duì)基金不征收企業(yè)所得稅。

52、就我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類別外，還應(yīng)該考慮(    )。

我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)人制度的變化

我國(guó)證券業(yè)從業(yè)人員資格的變化

養(yǎng)老基金的負(fù)債情況

養(yǎng)老基金管理人的個(gè)人投資需求

C

養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類別外，還應(yīng)該考慮養(yǎng)老基金的負(fù)債情況

53、基金管理公司督察長(zhǎng)履行職責(zé)的范圍為(    )。

基金運(yùn)作的所有環(huán)節(jié)

公司運(yùn)作的所有環(huán)節(jié)

公司稽核部的人員設(shè)置及業(yè)務(wù)管理

基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

D

基金管理公司督察長(zhǎng)履行職責(zé)的范圍為基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

54、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的是(    )。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C

55、如果贖回金額為1000萬元，則符合基金銷售費(fèi)用規(guī)范而收取的贖回費(fèi)是(    )。

45萬

65萬

55萬

75萬

A

解析：認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以采用在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取的前端收費(fèi)方式，也可以采用在贖回時(shí)從贖回金額中扣除的后端收費(fèi)方式，但費(fèi)率不得超過認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)金額的5%。

56、申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，其負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的管理人員應(yīng)具備從事(    )年以上基金業(yè)務(wù)或(    )年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)驗(yàn)。

2，5

2，3

3，5

3，3

A

57、馬柯威茨的投資組合理論的主要貢獻(xiàn)表現(xiàn)在(    )。

創(chuàng)立了以均值與方差為基礎(chǔ)進(jìn)行證券分析與組合構(gòu)造的理論

降低了構(gòu)建有效投資組合的計(jì)算復(fù)雜性與所費(fèi)時(shí)間

確立了市場(chǎng)投資組合與有效邊界的相對(duì)關(guān)系

以因素模型解釋了資本資產(chǎn)的定價(jià)問題

A

58、關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是(    )。

不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差

不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差

債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低

如果國(guó)債與非國(guó)債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差

D

不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱“市場(chǎng)板塊內(nèi)利差”。如果國(guó)債與非國(guó)債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額有時(shí)也被稱為是“品質(zhì)利差”或“信用利差”，反映了國(guó)債發(fā)行條款與其他債券發(fā)行條款之間的差異。債券發(fā)行人的信用度越低，投資者所要求的收益率越高；反之則較低。

59、(    )認(rèn)為長(zhǎng)、中、短期債券被分割在不同的市場(chǎng)上，各自有獨(dú)立的市場(chǎng)均衡狀態(tài)。

優(yōu)先置產(chǎn)理論

有偏預(yù)期理論

完全預(yù)期理論

市場(chǎng)分割理論

D

60、某基金期初份額凈值1.10元，期末份額凈值1.30元，期間分紅為10派0.50元，則該基金的簡(jiǎn)單凈值收益率為(    )。

13.64%

33.66%

18.18%

22.73%

D

(1.3-1.1+0.5/10)/1.1=22.73%