隨著1962-1971年間出生的人口逐漸步入退休年齡，中國正迎來“史上最大退休潮”。這一人口結(jié)構(gòu)的變化對社會、經(jīng)濟以及養(yǎng)老體系都產(chǎn)生了深遠的影響。在這一背景下，養(yǎng)老金融規(guī)劃的重要性日益凸顯。

 

養(yǎng)老金替代率的重要性：

養(yǎng)老金替代率是衡量退休后生活水平的重要指標(biāo)，它反映了退休后收入與退休前工資的比例。根據(jù)國際勞工組織的建議，最低標(biāo)準(zhǔn)是55%，而世界銀行建議的替代率是70%?！娥B(yǎng)老金融規(guī)劃白皮書2023》指出，我國平均養(yǎng)老金替代率已跌破50%，僅為43.6%，低于國際標(biāo)準(zhǔn)。這意味著退休后的生活水平可能面臨較大的下降。

 

各省市養(yǎng)老金替代率的差異：

養(yǎng)老金替代率在不同省市之間存在差異。經(jīng)濟發(fā)達的一線城市替代率相對較低，如上海僅為43%，而青海則高達64%。這種差異可能與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、社會保障政策和個人儲蓄情況有關(guān)。

 

居民養(yǎng)老投資風(fēng)險偏好：

我國居民的養(yǎng)老投資風(fēng)險偏好相對穩(wěn)健，中低風(fēng)險偏好占比近50%。大多數(shù)人認(rèn)為養(yǎng)老投資應(yīng)該是穩(wěn)健的，帶有“養(yǎng)老”字樣的金融產(chǎn)品應(yīng)該保本或至少是穩(wěn)健的。這種偏好反映了居民對養(yǎng)老資金安全性的高度重視。

 

養(yǎng)老投資的關(guān)注點：

居民對養(yǎng)老投資的主要關(guān)注點是產(chǎn)品的安全性（55.6%）、收益（41.1%）和流動性（40.5%）。這表明，在養(yǎng)老投資中，安全性是最重要的考慮因素，收益往往為安全性讓路。

 

養(yǎng)老投資的浮虧容忍度：

居民對養(yǎng)老投資的浮虧容忍度較低，76.1%的居民容忍程度在10%以內(nèi)。隨著養(yǎng)老資金缺口的增大，居民的容忍上限有所提升，但總體上仍然傾向于穩(wěn)健的投資策略。

 

養(yǎng)老金融產(chǎn)品的種類：

養(yǎng)老金融產(chǎn)品可以分為儲蓄存款、銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金四類。每種產(chǎn)品都有其特點和適用場景：

 

**儲蓄存款：**養(yǎng)老儲蓄屬于長期限定期存款，一般設(shè)有年齡限制，保本保息，安全穩(wěn)健，利率略高于大型銀行五年期定期存款掛牌利率。

 

**銀行理財：**養(yǎng)老理財具有穩(wěn)健性、長期性和普惠性特征。產(chǎn)品期限較長，通常5年起，投資門檻低，固定費率低，有效降低凈值波動。

 

**商業(yè)養(yǎng)老保險：**包括專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、年金險和兩全險等。產(chǎn)品采用賬戶型方式，有穩(wěn)健型、進取型兩種風(fēng)格可供選擇，賬戶設(shè)定保底收益率并可終身領(lǐng)取。

 

**公募基金：**養(yǎng)老基金通常采用FOF形式運作，包括目標(biāo)風(fēng)險基金和目標(biāo)日期基金兩類。收益彈性相對較高，適合有一定風(fēng)險承受能力的投資者。

 

隨著“銀發(fā)浪潮”的到來，養(yǎng)老金融規(guī)劃成為了每個人必須面對的問題。合理的養(yǎng)老金融規(guī)劃不僅能夠確保退休后的生活水平，還能夠為個人和家庭提供穩(wěn)定的經(jīng)濟支持。因此，了解不同養(yǎng)老金融產(chǎn)品的特點，結(jié)合個人的風(fēng)險偏好和投資目標(biāo)，制定合適的養(yǎng)老投資策略，對于應(yīng)對未來的養(yǎng)老挑戰(zhàn)至關(guān)重要。同時，政府和社會也需要共同努力，提高養(yǎng)老金替代率，完善養(yǎng)老保障體系，以應(yīng)對人口老齡化帶來的挑戰(zhàn)。