財富管理進入保險時代理財產(chǎn)品收益將進一步下行。

PART ONE時代變了，我們的理財觀念也急需改變！眾所周知從2022年起《資管新規(guī)》正式實施了，銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)進入了凈值化的時代。所謂凈值型的理財產(chǎn)品，就是盈虧由投資者自己來承擔(dān)風(fēng)險的理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品不再保本保收益。就像買股票，基金一樣，投資者自負盈虧。保本型理財產(chǎn)品也徹底退出市場了。最近，據(jù)媒體報道，已有628只銀行理財產(chǎn)品跌破了凈值，給銀行理財?shù)目蛻魩砹颂潛p。Wind數(shù)據(jù)顯示，全市場共29234只理財產(chǎn)品中，有628只破凈，占比2.15%；有3537只最新一期凈值增長率為負，占比12.10%。對比去年底，這兩組數(shù)據(jù)分別為245只、占比0.92%，1660只、占比6.26%。分析人士表示，近期理財產(chǎn)品破凈率上升受股市波動影響較大。在震蕩行情下，固收類理財產(chǎn)品同樣受到影響。近期不少部分固收+理財產(chǎn)品的凈值表現(xiàn)出下滑趨勢，對一些投資者來說就比較難以接受了。資管新規(guī)的核心在于打破“剛性兌付”，過去銀行理財產(chǎn)品承諾的類似于“保本保息”“零風(fēng)險”等都成了過去式。投資銀行理財產(chǎn)品也需要做好虧錢的準備，理財產(chǎn)品收益率下降甚至出現(xiàn)本金虧損將是市場的常態(tài)。

PART TWO理財產(chǎn)品收益將進一步下行央視財經(jīng)預(yù)測：在市場利率下行通道中，2022年理財產(chǎn)品的收益或?qū)⒊掷m(xù)下行。同時，專家也表示，不同類型的理財產(chǎn)品收益走勢也有很大差異，在資本市場有好的回報的前提下，投資股票的理財產(chǎn)品，收益會相對高一些，但同時這類理財產(chǎn)品的風(fēng)險也相對較高，投資者應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險偏好，選擇適合的產(chǎn)品。最近，楊瀾訪談清華大學(xué)教授李稻葵的視頻火了，李稻葵美國哈佛大學(xué)經(jīng)濟學(xué)博士，清華大學(xué)社會科學(xué)學(xué)院教授，著名經(jīng)濟學(xué)家、前中央貨幣委員會委員。在這次采訪中李稻葵教授明確指出：總體趨勢毫無疑問，利率肯定下行甚至負利率！老百姓要仔細聽清這句話未來你拿著錢去買理財產(chǎn)品你心里要有預(yù)期理財產(chǎn)品的利率肯定會下降。對于銀行不可盲從，很多上了年紀的人，一提到銀行就認為是非常安全的，無論什么銀行，銀行里的什么產(chǎn)品都深信不疑，這無疑是比較危險的一個事，現(xiàn)在銀行逐漸市場化，銀行真成不了你的保險箱。你有沒有想過這樣一個問題：你的錢除了能被小偷偷走，還會被時代偷走。因為我們所處的時代就是低利率已經(jīng)成為常態(tài)，而負利率的腳步也越來越近了。低利率時代意味著什么？長期低利率意味著未來無風(fēng)險收益率會很低，你手上的資產(chǎn)，要做好十年二十年后收益非常之低的準備。

換句話講，10年后想要買款年化收益3%的理財產(chǎn)品，都可能要像汽車牌照搖號那樣，完全靠運氣了，這并非危言聳聽。30年前，我們習(xí)慣了10.98%的利率，5年前，我們習(xí)慣了6%的利率，今天，我們習(xí)慣了3.5%，或許在不久的將來，要被迫習(xí)慣1%、乃至0利率、負利率，當你每年需要10W的利息來養(yǎng)老時，4%利率的情況下，你的本金只需要250萬，而1%的情況下，你的本金則需要1000萬，你賺錢的速度，趕得上利率下行的速度嗎？比賺取本金更重要的是鎖定利率。

PART THREE財富管理進入保險時代保險的功能早就超出了傳統(tǒng)意義上的只管生老病死的作用，它已經(jīng)成為財富管理不可或缺的一種金融工具了。央視財經(jīng)揭榜的《中國美好生活大調(diào)查》中，保險再一次成為2021年老百姓投資首選，這已經(jīng)是保險第5次榮登榜首了，足以證明保險在老百姓心中的地位了。在當今經(jīng)濟新常態(tài)下，人們的財富管理理念也正在悄悄地發(fā)生著改變，閑置資產(chǎn)正在從房地產(chǎn)市場流向金融理財工具、保險正在變成家庭財富保障的必備選擇。

財富積累對理財工具的要求有三共同的特點：安全性、收益性、穩(wěn)定性。而同時滿足這三個條件的也只有保險了。在巴菲特的投資理念中，安全是投資的第一要義，保證投資安全，注意規(guī)避風(fēng)險，保住本金始終貫穿巴菲特投資生涯的始終，

PART FOUR在資產(chǎn)配置的序列中，年金保險是我們家庭財務(wù)的守門員，擁有著巨大的金融價值，可以實現(xiàn)鎖定利率、強制儲蓄、潛在養(yǎng)老金準備和現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換等功能！是金融界公認的最持續(xù)、最穩(wěn)健、最安全的“長期穩(wěn)定現(xiàn)金流”。眾所周知保險產(chǎn)品最大的特點從功能上來看就是保障，從投資的角度上來看最大的優(yōu)勢就是保本。所有的本金和收益，都會以合同形式確定下來。保險是一份超長期的投資。時間會穿越幾個不同的經(jīng)濟周期，有高利率時期，也有低利率時期，它的收益不會達到大牛市那樣超高的收益。但能在低收益環(huán)境能保證客戶獲穩(wěn)定的收益，這種穩(wěn)定性是其他的投資很難做到的，安全性也是保險產(chǎn)品獨特的優(yōu)勢所在。感謝聆聽