績優(yōu)精選，年金險專題——商業(yè)養(yǎng)老保險，為什么是國家戰(zhàn)略？中國正在崛起的商業(yè)養(yǎng)老保險，新聞速覽一分鐘，2017年7月5日保監(jiān)會副主席黃洪、對外財經(jīng)大學教授王國軍做客《央視財經(jīng)評論》解讀商業(yè)養(yǎng)老保險，為什么從國家戰(zhàn)略的角度被推進積極發(fā)展以及發(fā)達國家的運用。其中兩個關(guān)鍵詞”養(yǎng)老金替代率“和”養(yǎng)老保障體系三支柱“，都是用以計算和應用咱們養(yǎng)老規(guī)劃的重要數(shù)據(jù)。養(yǎng)老金替代率，以退休年齡為分水嶺，工資和退休金的收入之比。比如退休前的工資是1萬元，退休金7500元，那么我的生活變化不大。如果退休金4000元，那就要改變生活習慣了。

新聞解讀，世界銀行組織建議70%。對于不同年代、不同職業(yè)的人，對替代率的感受是不一樣的。歐美國家的替代率平均在75%，由政府提供的42%，還有33%%由企業(yè)職業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老金補充，也就是國際通用的養(yǎng)老保障體系三支柱。新聞解讀，養(yǎng)老保障體系三支柱，三支柱是國際上多數(shù)國家采取的養(yǎng)老制度，由政府、企業(yè)、個人共同分擔養(yǎng)老責任，建立國家的基本養(yǎng)老金、企業(yè)的職業(yè)年金和個人的商業(yè)養(yǎng)老金。三個層次的養(yǎng)老保障體系，也被形象地稱為三支柱的養(yǎng)老保障體系。我們?nèi)е菢O度不平衡的，比如退休后領(lǐng)100元，其中1.26元來自商業(yè)養(yǎng)老保險，0.26元來自企業(yè)職業(yè)年金，45元來自政府基本養(yǎng)老金，占了大頭。

發(fā)達國家是怎樣的呢？三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險這塊，美國33.6%、德國12.5%、加拿大28.9%、英國28.7%，提供了退休老人很大一塊養(yǎng)老金的來源。產(chǎn)生這么大差異的原因：

1.我們商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展用12個字來概括——速度偏低、總量偏小、占比偏低。我們國家的金融結(jié)構(gòu)不平衡，金融三駕馬車銀行、證券、保險中銀行占金融業(yè)總資產(chǎn)的85%、證券和保險共占15%。新聞解讀，美國基本上是三駕馬車三分天下。

OECD組織內(nèi)的各個國家，保險業(yè)占比在20%-40%的范圍。所以國務院近年大力推動保險業(yè)的發(fā)展。2.大家的觀念。我們從計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)到市場經(jīng)濟，大家還不認同自己解決，還依賴政府3.第一支柱的政府基本養(yǎng)老金占比太大，剩下的空間不多。4.財稅制度支持不夠。

2016年統(tǒng)計，我國55歲開始領(lǐng)取的商業(yè)養(yǎng)老保險保費只有8600億人民幣，占整個商業(yè)養(yǎng)老保險的保費的25%，購買人次6500萬。

2015年統(tǒng)計，美國健康險的保費是1600億美元，養(yǎng)老險是1400億美元，分別占比24%和21%。年金險占到55%，3600億美元，占大頭。很顯然，我們商業(yè)保險這根支柱不僅又矮，還又瘦。商業(yè)養(yǎng)老保險的案例：30歲男性，發(fā)達國家第三支柱養(yǎng)老金模式，發(fā)達國家的養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展得非常豐富，除了商業(yè)養(yǎng)老保險，還包含其它金融工具。我們要借鑒他人經(jīng)驗，找到自己的合適道路。

美國第三支柱養(yǎng)老金模式，最主要的有兩種模式：給付確定型、繳費確定型。給付確定型提前確定退休后每個月能領(lǐng)多少養(yǎng)老金。雇主的參與度比較高，會設立專門的基金由專業(yè)的金融機構(gòu)進行管理和操作。 發(fā)達國家第三支柱養(yǎng)老金模式，這類保險金對員工的保障是非常好，但是對于雇主來講風險很高、壓力很大。2009年通用汽車破產(chǎn)重組，就是因為當時他們退休金的壓力過大造成的。這類退休金的比例在逐年地降低，現(xiàn)在主要是以前的公務員還在享受福利。根據(jù)美國政府的數(shù)據(jù)，1980年-2008年在私有行業(yè)員工當中，這類養(yǎng)老金的比例從38%降低到了20%。繳費確定型，它是現(xiàn)在最主流的退休金，它的比例從8%一直上升到了31%。 發(fā)達國家第三支柱養(yǎng)老金模式。