壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型及其制度基礎(chǔ)，壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新環(huán)境，壽險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型路徑，壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的制度基礎(chǔ)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：從理財(cái)為主到“以保障為基礎(chǔ)，兼顧財(cái)富管理”，2016年人身險(xiǎn)業(yè)保戶(hù)投資款新增交費(fèi)11860.16億元，分別是2014年和2015年的3.03倍和1.55倍，高結(jié)算利率容易引發(fā)利差損風(fēng)險(xiǎn)，高渠道費(fèi)用易產(chǎn)生費(fèi)差損風(fēng)險(xiǎn)，高成本負(fù)債帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ，近兩年各公司公布的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率有60%左右的產(chǎn)品介于4%~6%，絕大部分在銀保渠道銷(xiāo)售，加上管理費(fèi)用以及渠道費(fèi)用，按1.5%~2.5%算，負(fù)債端成本高達(dá)5.5%~ 8.5%，個(gè)別公司甚至更高，加大投資端風(fēng)險(xiǎn)偏好，承受經(jīng)營(yíng)虧損風(fēng)險(xiǎn)，隨著這些產(chǎn)品陸續(xù)到期，曾經(jīng)賬面上的浮虧將轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

2017年一季度人身險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入同比減8.30%，保戶(hù)儲(chǔ)金及投資款凈增加額同比減少3532.30億元，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出同比增加51.49%，人身險(xiǎn)行業(yè)滿期給付同比增長(zhǎng)12.89%，以中短存續(xù)期業(yè)務(wù)為主的退保金同比增長(zhǎng)60.17%，22家公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流出，部分公司流出金額超過(guò)10億元，“理財(cái)功能為主”，高負(fù)債成本倒逼高風(fēng)險(xiǎn)投資，難以彰顯核心價(jià)值，“以保障功能為基礎(chǔ)合理嫁接理財(cái)功能”，以健康險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)為主導(dǎo)，在稅收優(yōu)惠政策下發(fā)展，擺脫與其他金融產(chǎn)品之間的收益率競(jìng)爭(zhēng)，建立健康可持續(xù)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，為客戶(hù)和社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，成為養(yǎng)老和健康保障體系的重要組成部分。

產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型及其制度基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償與風(fēng)險(xiǎn)管理功能的發(fā)揮，商車(chē)費(fèi)改的制度基礎(chǔ)，經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，通過(guò)產(chǎn)品與商業(yè)模式創(chuàng)新，提升保險(xiǎn)的滲透率，民營(yíng)企業(yè)發(fā)達(dá)的某地區(qū)，平均6個(gè)企業(yè)1張企財(cái)險(xiǎn)保單，提高保險(xiǎn)對(duì)災(zāi)害損失的補(bǔ)償比例，分散和轉(zhuǎn)移實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)，做好防災(zāi)減損，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理功能，以風(fēng)險(xiǎn)管理為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，保險(xiǎn)機(jī)制是損失補(bǔ)償與風(fēng)險(xiǎn)控制的統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)管理的咨詢(xún)公司（美國(guó)法特瑞公司），絕大多數(shù)財(cái)產(chǎn)損失都可以預(yù)防。