分紅險實用銷售技巧***下午好！正好趕上您來行里辦業(yè)務(wù)，占用您點時間跟您聊聊資產(chǎn)配置。未來長期低利率的市場環(huán)境已成共識，如何應(yīng)對投資風(fēng)險是重中之重長期利率走勢預(yù)期下行，依賴短期資產(chǎn)配置的客戶，未來將面臨再投資風(fēng)險經(jīng)濟下行周期，收益率持續(xù)走低一年期存款利率走勢您是我們行資深的VIP客戶了，想必對目前咱們國家的經(jīng)濟現(xiàn)狀是有所了解的。正如咱們都知道的，咱們國家的經(jīng)濟一直處在一個下降周期中，而且未來市場的長期低利率環(huán)境想必您也有所感觸。所以在目前這樣的環(huán)境當(dāng)中，我想您來到我們行主要想做的一件事就是保住自己現(xiàn)有的資產(chǎn)，在這個基礎(chǔ)之上能有更高的收益就更好了，對吧？

那我們就看一下現(xiàn)在的大環(huán)境，咱們國家一直處在一個降息的環(huán)境當(dāng)中，就拿一年定期存款利率來做說明，從2015年開始，咱們國家的一年定期存款央行基準(zhǔn)利率就維持在1.5%，這么多年都沒動過，甚至還有再往下降的趨勢，前幾天我們還收到消息，央行要在2月5號下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，降準(zhǔn)和降息一般情況下都是一起出現(xiàn)的。那么國家降息想要達到的目的是什么呢？刺激消費對吧？但是您覺得消費被刺激到了嗎？您再看一下左邊這張圖，這個是從1951年開始到2023年每年的全國居民消費價格同比漲跌幅，也就是我們所說的通貨膨脹率。如果只看2023年的數(shù)據(jù)，我們?nèi)ツ耆甑腃PI指標(biāo)是0.2%，基本上沒有什么通貨膨脹，甚至說都有點通貨緊縮了。

但是，從您身邊的實際情況來看，您覺得目前買東西是貴了還是更便宜了？貴了？那就對了，因為0.2%這個數(shù)字是所有消費品價格的漲跌幅，里面會有一些大宗商品由于各種原因有所下降，比如說能源的價格，2023年受到國際油價下行的影響，能源價格由前年上漲11.2%轉(zhuǎn)為下降2.6%。除了這些之外，如果回歸到我們身邊的事物我們會發(fā)現(xiàn)，2023年消費價格比以往又會高了很多，尤其是服務(wù)業(yè)，出行類服務(wù)價格明顯回升，飛機票、賓館住宿、旅游和交通工具租賃費價格分別上漲13.3%、9.6%、9.0%和4.2%。所以說，我們努力掙錢也好，做各種理財投資也好，目標(biāo)就是保值增值對吧，在保證我本金安全的基礎(chǔ)之上，能夠有更高的收益，最起碼得能跑贏CPI吧，但是現(xiàn)實狀況往往是事與愿違的。數(shù)據(jù)來源：銀行理財/ 債券基金數(shù)據(jù)來自-Wind數(shù)據(jù)庫截至2023年；養(yǎng)老理財-數(shù)據(jù)來源華爾街見聞截至2023年銀行理財破凈率 41%+2022-2023年成立的875只債券型基金中。

有364只凈值<1債券基金破凈率 24%近9成中低風(fēng)險通常認(rèn)為的保守理財居民避險情緒加重，導(dǎo)致存款增加權(quán)益類、銀行理財不達預(yù)期，贖回后放在存款存款占比提升, 權(quán)益/理財類減少打破剛兌，穩(wěn)健型理財產(chǎn)品不再穩(wěn)健2023年10月1年期定存利率跌破2%！為什么這么說呢？您看哈，您是我們行的資深客戶了，在我這給您配置的理財產(chǎn)品已經(jīng)有很多款了。相較于前幾年，您有沒有發(fā)現(xiàn)我這幾年給您配置的產(chǎn)品和前幾年有所變化了？為什么會出現(xiàn)這樣的情況，就是因為在2022年央行正式落地實施了一個政策，我們行業(yè)里都叫他《資管新規(guī)》。在這個文件落地之后，短短一年的時間就對我們之前做的理財類的產(chǎn)品產(chǎn)生了很大的影響，我們看幾個咱們比較常見、通常認(rèn)為的保守性的理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀：銀行理財，之前給您配置過很多這類產(chǎn)品，但是從2023年的數(shù)據(jù)來看，所有的銀行理財產(chǎn)品中，中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品規(guī)模占比達到了近9成。

以往我們都認(rèn)為低風(fēng)險甚至中低風(fēng)險的產(chǎn)品出現(xiàn)問題的可能性不大對吧？但是我們看這個數(shù)字，就算9成的產(chǎn)品配置都是中低風(fēng)險，也阻擋不了所有銀行理財產(chǎn)品中有24%的產(chǎn)品跌破了凈值，也就是說虧損了；再來看債券基金，2022年到2023年成立了875只債券型基金，其中有364只跌破了凈值，破凈率達到了驚人的41%以上。這還僅僅是老百姓眼中通常認(rèn)為的保守性理財產(chǎn)品，更別提不保守的了……所以，這個情況就造成了一個現(xiàn)像，老百姓手里有錢不買理財、不做投資了，我把那些權(quán)益類的投資、銀行理財?shù)鹊榷稼H回，我存在銀行吃利息總可以了吧？所以就出現(xiàn)了這樣一個情況，2021年咱們國家居民個人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，現(xiàn)金和存款占比是50%，到了2023年，這個數(shù)字變成了54%，整整提升了4個百分點。