如何解讀個人養(yǎng)老金政策為啥美國人不存錢，還過得很滋潤2021年末，美國養(yǎng)老金規(guī)模39.4萬億（美元），比2020年增長11.6%，相當于GDP171%中國養(yǎng)老金規(guī)模11.5萬億（人民幣），相當于GDP10%老齡化拖累北方城市發(fā)展顯現(xiàn)35個城市中，32個城市中青年比例超過全國平均水平，7個青壯年勞動力比例最高的城市：杭州、昆明、廈門、佛山、廣州、深圳和東莞。老齡化程度超過全國平均水平的有13個，主要集中在東北和長三角。100萬人口以下的小城市，一大半老齡化程度都高于全國平均水平，而且這些城市絕大部分也集中在北方。中央調劑基金收支情況中央調劑制度僅在一定程度上延緩了當期結余的兩級分化 。中央調劑基金預計達到7398.23億元，比去年執(zhí)行數(shù)增加1095.23億元，增幅達到17.4%。根據今年的預算，有7個省份是凈貢獻省。

21個省份以及新疆生產建設兵團是凈受益省，還有3個省份持平。缺少了第四次嬰兒潮導致老齡化加劇嬰兒潮的最早期，這三次嬰兒潮帶來了眼下最重要的一個趨勢，就是退休潮。從去年開始到2050年，我們中國將經歷三輪嬰兒潮的退休，一波一波的退休，到2050年全部退休完畢，再堅持養(yǎng)老30年，這就是我們看到一個老齡化的趨勢。資產對比：錢將流向哪里關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的情況摘要個人養(yǎng)老金賬戶運作模式銀保平臺：銀行、保險，資金賬戶開立，可以做長期資金管理理財平臺：各類理財公司，產品配置豐富，管理更加靈活基金平臺：各公募基金，投研能力領先，運營更加市場化《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》最重要兩個關鍵詞：“自愿”和“長期鎖倉”。

自愿：個人退休金制度其實是在邀請大眾信任中國的發(fā)展?jié)摿?，進而拿出一筆長期、穩(wěn)定的定投預算來做多本國。長期鎖倉：從戰(zhàn)略投資人的角度，去共擔本國的發(fā)展風險，也共享它的發(fā)展收益。沒有人能夠通過做空自己的祖國致富。——巴菲特個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠繳費環(huán)節(jié)：可以抵扣稅基投資環(huán)節(jié)：收益暫不征稅領取環(huán)節(jié)：單按3%繳個稅每年節(jié)稅額：840元-5040元儲蓄：無風險，2.5%-5%理財：有風險，5%-7%基金：風險大，7%-15%根據個人風險偏好 綜合搭配各類產品養(yǎng)老專屬存款1-2年期：2.15%-2.65%3-5年期：3.25%-3.30%目標日期基金養(yǎng)老2030（FOF）Y：3年鎖定養(yǎng)老2040（FOF）Y：3年鎖定養(yǎng)老2050（FOF）Y：5年鎖定根據個人風險偏好 綜合搭配各類產品目標風險基金穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有（FOF）Y平衡養(yǎng)老三年持有（FOF）Y積極養(yǎng)老五年持有（FOF）Y保險穩(wěn)健性保險。

臻享百歲（3%-5%）進取型保險：共同富裕（0.5%-6%）銀行、保險、公募養(yǎng)老產品的風險特征有一定差異每一類養(yǎng)老金產品都面臨三層競爭關系：銀保監(jiān)三大類之間的競爭，三大類下面不同類型的競爭，以及同類型下不同管理人之間的競爭。競爭關鍵點：利率市場化影響金融機構成本，也影響金融產品收益短期利率體系：影響貨幣市場和票據利率中長期直接融資利率：影響國債、企業(yè)債、城投債。

中長期間接融資利率：影響貸款利率、存款利率利率市場化程度越高，金融產品差異越明顯競爭關鍵點：投資約束監(jiān)管機構明確規(guī)范要求  商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務的養(yǎng)老屬性1、產品期限：較長長期養(yǎng)老需求和生命周期特點2、資金領?。狠^難明確設置了約束性要求3、投資風控：穩(wěn)健主要投中低風險金融產品養(yǎng)老金融投資約束多  控制風險并爭取利益投資選擇考慮生命周期90后：積極進取，風險基金80后：平衡增長，平衡基金70后：穩(wěn)健持續(xù)，日期基金衡量風險偏好平衡型：可承受不賠不賺穩(wěn)健型：必須有保底收益精選投資組合積極型：以目標風險基金為主平衡型：日期基金+風險基金穩(wěn)健型：養(yǎng)老存款+養(yǎng)老保險越有良好的投資認知，越可以嘗試積極進取。