降息，沒完沒了降息，沒完沒了2023年雖然已經(jīng)畫上了句號(hào)，但降息沒有終止符。銀行存款利率還在繼續(xù)調(diào)降由工行率先出手，其中，1年、2年、3年、5年期的定期存款掛牌利率分別下調(diào)10BP、20BP、25BP、25BP。3年期定存利率也已經(jīng)跌破2%，“1%時(shí)代”來臨，簡(jiǎn)直跟做夢(mèng)一樣。不但打消大家短期存錢的念頭，還要降低長(zhǎng)期收益的預(yù)期。很多人對(duì)“降息”這個(gè)詞免疫甚至是麻木了。這降息真是沒完沒了。銀行為何還在頻頻降息？1、從頭降到尾的銀行存款利率回顧去年一整年，僅僅只是銀行存款，我們就經(jīng)歷了五連降：第一次是在4月，中小銀行、農(nóng)商行等陸續(xù)下調(diào)了定期存款利率；第二次是在6月，5年期存款利率跌破3%，我們的存款，正式進(jìn)入“2%時(shí)代”；然后3個(gè)月后，五大行又下調(diào)了存款利率，三年期定存，再次降低25個(gè)基點(diǎn)，降到2.2%；11月份多家銀行又進(jìn)一步下調(diào)，下調(diào)幅度從10個(gè)基點(diǎn)至40個(gè)基點(diǎn)不等。

加上這次，2023年足足經(jīng)歷了5次大范圍降息。1、從頭降到尾的銀行存款利率從國有銀行活期存款到股份行定期存款，無一幸免，通告內(nèi)容各有不同，下調(diào)力度也有略微差別，但清一色地涉及幾個(gè)關(guān)鍵詞“銀行”“下調(diào)”“利率”，從年頭降到年尾。我們的存款，在下行通道上一路狂飆。1、從頭降到尾的銀行存款利率降息頻率高的同時(shí)，幅度也大。比如三年期存款，短短一年時(shí)間，就從2.6%降到了1.95%，1年期、2年期也早已跌破2%。至于為何如此大規(guī)模頻繁降息，我們得先理清一條線。2、頻繁降息，原因何在？這次公布降息時(shí)，工行就發(fā)布了一則說明：里面提到了貸款利率，這兩年市場(chǎng)在不斷降貸款利率，甚至一些貸款產(chǎn)品利率都已經(jīng)降到2字打頭了。

我看著都眼饞。2、頻繁降息，原因何在？貸款利率下降，意味著身背貸款的朋友，壓力小了，企業(yè)借錢的成本降低了，中小企業(yè)多貸款，也能擴(kuò)大生產(chǎn)促進(jìn)社融。但這對(duì)靠放貸為生的銀行來說也有很大的影響比如近期部分存量房貸迎來下調(diào)，意味著銀行大面積的盈利減少，之前躺賺的錢也得吐出來，在業(yè)績(jī)本身就跟不上的情況下，相當(dāng)于是壓力之上再加壓力。2、頻繁降息，原因何在？所以適當(dāng)?shù)?，為了彌補(bǔ)貸款利率下降帶來的凈息差壓力，為緩解各家銀行的負(fù)債成本，穩(wěn)住降息差，存款利率也會(huì)跟著降。這也是為什么我們會(huì)看到這邊LPR剛公布完，銀行那邊立馬就降息了。所以從短期來看，利率下調(diào)是為了刺激消費(fèi)和投資，同時(shí)也為貸款利率繼續(xù)下調(diào)騰出空間。

2、頻繁降息，原因何在？表面上看，降息算是利好于銀行的。但更現(xiàn)實(shí)的情況是，頻頻降息并不會(huì)讓銀行的壓力有所減輕。原因很簡(jiǎn)單，存款利率下調(diào)，站在銀行角度，本質(zhì)只是想少給點(diǎn)利息，并不是想讓大家少存錢?，F(xiàn)在降利息了，之前大家存的錢按舊利息照給，等到期后大家反倒就不存了，同時(shí)也沒有新錢存進(jìn)來，頻繁降息不僅導(dǎo)致原來銀行里的錢被趕出去，后面的業(yè)務(wù)規(guī)模也沒了。2、頻繁降息，原因何在？而且去年大環(huán)境不景氣是有目共睹的，不管是生活還是就業(yè)，大家多多少少都有所體會(huì)。

3、所以，這兩年大家儲(chǔ)蓄意愿還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貸款意愿的，達(dá)成隱形的默契一般，繼續(xù)一邊消費(fèi)降級(jí)，一邊瘋狂儲(chǔ)蓄。大家也不傻，在種種壓力下，貸款負(fù)債顯然不如存錢儲(chǔ)蓄有安全感。如果銀行利率低了，還不如用來償還貸款或者把存款存到另一個(gè)地方。此處利率低，那就去找收益更高點(diǎn)更穩(wěn)定點(diǎn)的工具。2、頻繁降息，原因何在？于是，站在市場(chǎng)角度，隨著利率下降，市場(chǎng)上流通的錢就會(huì)增多，金融體系就會(huì)缺乏足夠的流動(dòng)性，對(duì)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)卻是好事情?？傊?，存款利率降了，大家也還在變著法地存錢，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是好事情，但對(duì)于銀行來說就未必了。只有銀行受傷的世界達(dá)成了。