知未來，方能決策當(dāng)下！——當(dāng)前環(huán)境對(duì)未來產(chǎn)生什么深遠(yuǎn)影響？高度關(guān)注第六次金融工作會(huì)，透析2024金融關(guān)鍵與核心詞：金融強(qiáng)國(guó)金融反腐防范風(fēng)險(xiǎn)公平競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)云變幻！原因何在？2023，保險(xiǎn)行業(yè)大政頻出！透過現(xiàn)象看本質(zhì)：控風(fēng)險(xiǎn)為核心，風(fēng)險(xiǎn)來自哪里更重要！從三差損益分析保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)下與未來的的政策背景：監(jiān)管部門核心使命：1、行業(yè)系統(tǒng)性防范風(fēng)險(xiǎn)為核心！2、維護(hù)客戶權(quán)益！3、行業(yè)健康發(fā)展金融監(jiān)管總局發(fā)文：嚴(yán)控銀保渠道傭金1各公司通過銀行代理銷售的產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)審慎合理地確定費(fèi)用假設(shè)，結(jié)合公司實(shí)際，根據(jù)發(fā)展水平、盈利狀況、管理能力等，細(xì)化完善費(fèi)用結(jié)構(gòu)。

鼓勵(lì)各公司探索傭金費(fèi)用的遞延支付，通過與業(yè)務(wù)品質(zhì)掛鉤，實(shí)現(xiàn)銷售激勵(lì)的長(zhǎng)期可持續(xù)性。2從即日起，各公司通過銀行代理銷售的產(chǎn)品，在產(chǎn)品備案時(shí)，應(yīng)當(dāng)按監(jiān)管規(guī)定在產(chǎn)品精算報(bào)告中明確說明費(fèi)用假設(shè)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)，并列示傭金上限《模板見附件》。3各公司應(yīng)據(jù)實(shí)列支向銀行支付的傭金費(fèi)用，傭金等實(shí)際費(fèi)用應(yīng)與備案材料保持一致。4各公司對(duì)產(chǎn)品開發(fā)和使用負(fù)有主體責(zé)任，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)產(chǎn)品使用行為的管控，防范不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。5各公司已備案銀保產(chǎn)品，應(yīng)于2023年8月31日前補(bǔ)充報(bào)送費(fèi)用結(jié)構(gòu)和傭金上限等內(nèi)容。8月下旬，國(guó)家金融監(jiān)管總局向多家人身險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行代理渠道保險(xiǎn)產(chǎn)品的通知》，對(duì)銀行保險(xiǎn)渠道傭金進(jìn)行約束，要求各公司通過銀行代理銷售的產(chǎn)品，在產(chǎn)品備案時(shí)，應(yīng)在產(chǎn)品精算報(bào)告中明確說明費(fèi)用假設(shè)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)，并列示傭金上限。

即要求銀保渠道傭金費(fèi)用“報(bào)行合一”。近期，多家保險(xiǎn)公司下架了銀保渠道部分超費(fèi)率的產(chǎn)品。銀保渠道費(fèi)率下調(diào)后，3年期保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)上限或?yàn)?%，5年期保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)上限或?yàn)?4%，10年期保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)上限或?yàn)?8%，這與過往動(dòng)輒40%以上手續(xù)費(fèi)有明顯的下調(diào)。近兩三年來，由于個(gè)險(xiǎn)渠道的發(fā)展遇到了一些困難，銀保渠道又重回“c位“。部分險(xiǎn)企銀保渠道的銷售量占比甚至超過了90%，部分頭部險(xiǎn)企銀保渠道收入增幅超過300%。銀保渠道收入占?jí)垭U(xiǎn)保費(fèi)收入比例已接近50%。不過，不少保險(xiǎn)公司大打“費(fèi)率戰(zhàn)”，變相抬高銷售渠道手續(xù)費(fèi)率。按照監(jiān)管的規(guī)定，一家銀行網(wǎng)點(diǎn)只能銷售3家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。在此背景下，不同險(xiǎn)企只能通過高額的手續(xù)費(fèi)獲取代銷名額。

為防范和化解長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管最近召集了一些險(xiǎn)企開會(huì)，主要談的是銀保渠道費(fèi)率下調(diào)，以及“報(bào)行合一”的問題。銀保渠道目前的手續(xù)費(fèi)率太高，給保險(xiǎn)公司帶來比較大的經(jīng)營(yíng)壓力。壽險(xiǎn)行業(yè)的同與不同產(chǎn)品同質(zhì)化客戶同質(zhì)化策略差異化報(bào)行合一帶來銀行系保險(xiǎn)公司的乾坤大扭轉(zhuǎn)銀行與保險(xiǎn)相互專業(yè)背書的時(shí)代來臨！專業(yè)金融服務(wù)綜合金融服務(wù)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)專業(yè)資管服務(wù)放棄僥幸，全力以赴！請(qǐng)大家看看貸款利息最近什么狀態(tài)！經(jīng)營(yíng)性貸款利息？————首套房貸款利息？————四年以內(nèi)存量房貸款利息？————部分地區(qū)企業(yè)商業(yè)貸款利息？————貸款利息這狀態(tài)，存款利息是否猜到七七八八了？

中國(guó)市場(chǎng)消費(fèi)釋放期徹底結(jié)束！供需關(guān)系原理是經(jīng)濟(jì)學(xué)最基礎(chǔ)的核心原理消費(fèi)釋放，需求轉(zhuǎn)移與釋放是社會(huì)永恒不變的的規(guī)律經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)核心動(dòng)力來自需求釋放內(nèi)市場(chǎng)+外市場(chǎng)環(huán)境下同樣適用供需關(guān)系原則消費(fèi)釋放三元素：科技與生活方式、政策與制度、國(guó)際政治環(huán)境四大信號(hào)一個(gè)不缺！存款短期快速增加信貸規(guī)模大幅下滑出口大幅下滑失業(yè)數(shù)據(jù)變差經(jīng)濟(jì)增速長(zhǎng)期低幅度徘徊需求側(cè)三駕馬車狀態(tài)分析：投資？消費(fèi)？出口？長(zhǎng)期調(diào)整不可避免！消費(fèi)釋放期結(jié)束信貸高速增長(zhǎng)期結(jié)束！長(zhǎng)期低經(jīng)濟(jì)增速階段開始！雙低一高的未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，何去何從？雙低——低增速、低利率低增速——經(jīng)濟(jì)增速、收入增速大幅降低成為普遍現(xiàn)象低利率——投資環(huán)境與機(jī)遇枯竭，資產(chǎn)升值、現(xiàn)金增值成泡影一高——高通脹將毫無懸念的到來資產(chǎn)增值，跑贏CPI成為歷史！認(rèn)知不同，追求不同！保住絕大多數(shù)財(cái)富保住本金正收益就好。