預定利率與精算預定利率的含義預定利率與產(chǎn)品合理配置家庭資產(chǎn)預定利率的含義預定利率與精算什么是預定利率預定利率，是指保險公司在產(chǎn)品定價時，根據(jù)公司對未來資金運用收益率的預測而為保單假設(shè)的每年收益率。主要參照銀行存款利率和預期投資收益率來設(shè)置，通俗地說就是保險公司因占用消費者的資金提供給消費者的回報率，預定利率越高，給投資者的回報越高預定利率的特點復利≠產(chǎn)品收益率終身確定剛性兌付預定利率的變遷史相對于國外而言，中國的保險行業(yè)發(fā)展時間并不長，但在經(jīng)歷了各種曲折之后逐漸走向成熟。

從預定利率變化的角度來看，中國保險行業(yè)的發(fā)展可以劃分為以下四個階段：第一階段：1999年之前，預定利率大概為8%-10%之間第二階段：1999年-2013年，預定利率不超過2.5%第三階段：2013年至2019年底，預定利率為4.025%第四階段：2019年至今，預定利率從4.025%調(diào)至3.5%預定利率下行的影響對行業(yè)的影響①降低資產(chǎn)端負債壓力：經(jīng)濟下行壓力加大，國內(nèi)面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力，政策引導銀行持續(xù)降低貸款利率，2020-2022 年 LPR 大幅下調(diào)，國債收益率等也快速走低。保險資產(chǎn)端也受市場利率下行影響，從中長期來看，保險資產(chǎn)端持續(xù)獲取超額收益的難度較大，保險資產(chǎn)端將持續(xù)承壓，產(chǎn)品的預定利率與實際投資收益率出現(xiàn)偏差，利差損風險加大。

因此有必要降低預定利率，從而降低保險的負債成本，維持保險機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)定性。預定利率下行的影響②保險產(chǎn)品費率上漲：預定利率的高低和保險產(chǎn)品的價格直接相關(guān)。在其它假設(shè)條件不變的前提下，如果一款產(chǎn)品的預定利率較高，消費者投保該產(chǎn)品時所繳納的保費則越少，保險產(chǎn)品的競爭力越強。預定利率下行的影響對消費者的影響——保費上漲預定利率與保險產(chǎn)品費率成反比關(guān)系，預定利率越高，產(chǎn)品費率越低；預定利率越低，產(chǎn)品費率越高；對消費者而言，在投保同等保額的情況下，預定利率越高，繳納保費越低。

預定利率越低，繳納保費越高。舉個例子：(假設(shè)其他情況不變，只考慮預定利率的變化)若投保保額10000元，在不同預定利率下，需要準備多少保費？①3.5%的預定利率：10000÷（1+3.5%）=9662元；②3.0%的預定利率：10000÷（1+3.0%）=9709元預定利率越高，同等保額下，投保保費越少，越“劃算”預定利率與產(chǎn)品預定利率與精算產(chǎn)品定價原理預定發(fā)生率預定費用率預定利息率產(chǎn)品定價原理壽險產(chǎn)品是依據(jù)預定發(fā)生率、預定費用率、預定利息率來計算的，此三項成為計算人壽保險費的三要素。

預定發(fā)生率：代表風險發(fā)生的概率，由生命表提供，影響保單的保障成本預定費用率：指在厘算保費時預先確定的用于運營所需支出的費用占保費的比率預定利息率：指在厘算保險費時，預測收益率后所采用的利率，其實質(zhì)是壽險經(jīng)營者因使用了客戶的資金，而承諾給與客戶的回報率。產(chǎn)品定價原理保費與預定發(fā)生率、預定費用率成正相關(guān)；與預定利率成負相關(guān)預定發(fā)生率和預定費用率下調(diào)，保費下調(diào)。

預定發(fā)生率和預定費用率上漲，保費上漲預定利率下調(diào)，保費上漲；預定利率上漲，保費下調(diào)產(chǎn)品定價原理保險公司收益的主要來源：利差益/損（保單預定利率）死差益/損（第三代生命表）費差益/損（保單費用率）死差和費差都在精算之內(nèi)，通常不會出現(xiàn)大的偏差，因此保險公司的主要利潤/風險來源于利差保險公司的盈利主要分為三部分，也稱為保險盈利的“三差”。