家庭年收入只有10萬有必要買增額壽嗎？為了刺激經(jīng)濟(jì)，國家今年一輪又一輪快急狠的「降息潮」，存款利率不忍直視增額壽預(yù)定利率降到3%只是開始，未來還會(huì)更低為了刺激經(jīng)濟(jì)，今年一輪又一輪快急狠的「降息潮」，存款利率不忍直視。太瘋狂了！首付比例、房貸利率、個(gè)稅接連下調(diào)，這錢是不花不行了嗎？一夜之間，幾個(gè)信息密集發(fā)布，有種巴不得把所有的刺激手段用上的錯(cuò)覺?！刚J(rèn)房不認(rèn)貸」、「存量房貸下調(diào)」、「?jìng)€(gè)稅的專項(xiàng)扣除標(biāo)準(zhǔn)提高」工作概先是廣深開始「認(rèn)房不認(rèn)貸」，只要家里人在當(dāng)?shù)孛聼o房，不管有沒用過貸款買房，都可以按首套房的政策上車。

緊接著是所有城市的首付比例都下調(diào)了，不區(qū)分城市是否限購，都統(tǒng)一為首套房首付比例最低20%，二套房降為30%。組合起來拳打起來就是：不管是剛需還是改善，趕緊買房吧。國家：趕緊買房吧！存量房貸下調(diào)以為這就到頭了，沒想到之前一直在吹風(fēng)的存量房貸下調(diào)一事，8月31日也定了！8月31日前批下來的首套房房貸，都可以在9月25日以后去找銀行申請(qǐng)降利率。具體降多少?zèng)]有明說，但給了個(gè)下限：不能低于貸款發(fā)放時(shí)所在城市首套房貸款利率下限。等于是官方給了個(gè)時(shí)光機(jī)，重回當(dāng)年不加點(diǎn)的房貸。根據(jù)第一財(cái)經(jīng)的報(bào)道，存量按揭利率的平均降幅大約為0.8%。以100萬元、25年期、原利率5.1%的存量房貸為例，一年可以省5000多。

個(gè)稅的專項(xiàng)扣除標(biāo)準(zhǔn)提高與此同時(shí)，個(gè)稅的專項(xiàng)扣除標(biāo)準(zhǔn)提高了，照護(hù)3歲以下嬰幼兒、子女教育和贍養(yǎng)老人，都增加了1000元/月。（我們有小伙伴說這是單身稅[汗]）以上這幾個(gè)大招出來以后，理想的情況應(yīng)該是：買房、置換房的門檻降低了，房貸壓力減少了，甚至賺的錢還可以少交稅，大家自然手頭上就松動(dòng)一點(diǎn)，會(huì)跑去消費(fèi)和投資，拉動(dòng)內(nèi)需，經(jīng)濟(jì)慢慢好起來。 只能說國家這波是鉚足了勁刺激吶。利率下調(diào)將會(huì)是長(zhǎng)期趨勢(shì)雖然說上面的政策對(duì)普通消費(fèi)者來說是利好的。但之前針對(duì)房地產(chǎn)政策我們也分析過，銀行是靠存貸息差賺錢的，說白了就是房貸利率只要足夠高，存款利率只要足夠低，才會(huì)出來利潤(rùn)?，F(xiàn)在LPR一降再降，存量房貸也要降，銀行要存活就只能降息了。

這不，9月份起，多家全國性銀行再次下調(diào)存款利率，大額存單也跟著下調(diào)，1年期的降到1.55%，5年期的只有2.25%。要是這次不能成功拉動(dòng)消費(fèi)，那會(huì)不會(huì)將上面的政策加大力度循環(huán)一遍呢？房貸再降，利率跟著降，大概率會(huì)是長(zhǎng)期的趨勢(shì)。LPR利率：即貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（Loan Prime Rate），是中國人民銀行推出的一種新型的市場(chǎng)化利率。該利率以商業(yè)銀行所報(bào)送的貸款利率為基礎(chǔ)，經(jīng)過加權(quán)平均后形成，旨在更好地反映市場(chǎng)利率水平和貨幣政策導(dǎo)向。國內(nèi)的利率長(zhǎng)期下行，會(huì)是一個(gè)必然的現(xiàn)實(shí)和長(zhǎng)期的趨勢(shì)。從歷史數(shù)據(jù)上看，無風(fēng)險(xiǎn)利率(10年期國債收益率、3年期存款利率等)，與GDP增速走勢(shì)高度一致，大概是每1%GDP增速大約對(duì)應(yīng)著0.5%無風(fēng)險(xiǎn)利率的同向變化。

（接近于2:1）2023年我們的GDP增速預(yù)期為5%，對(duì)應(yīng)的合理的無風(fēng)險(xiǎn)利率應(yīng)該在約2.5%。隨著我們進(jìn)入[長(zhǎng)周期、低通脹」時(shí)代，GDP的增速大概率維持在約3%，這時(shí)候?qū)?yīng)的無風(fēng)險(xiǎn)利率，就將會(huì)降至約1.5%.所以，雖然現(xiàn)在增額壽預(yù)定利率降到3%（屬于無風(fēng)險(xiǎn)利率范疇），但我們判定會(huì)繼續(xù)往下調(diào)。如果說無風(fēng)險(xiǎn)利率，大概是每1%GDP增速大約對(duì)應(yīng)著0.5%無風(fēng)險(xiǎn)利率的同向變化。那儲(chǔ)蓄險(xiǎn)3%的預(yù)定利率（屬于無風(fēng)險(xiǎn)利率范疇），也不知道還能撐多久了。