68個(gè)實(shí)務(wù)判例32個(gè)典型案例覆蓋六大股權(quán)糾紛風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)領(lǐng)域在“民法典時(shí)代”為你的股權(quán)財(cái)富保駕護(hù)航私人財(cái)富與股權(quán)糾紛股權(quán)激勵(lì)之股權(quán)糾紛高頻法律問(wèn)題第五部分01股權(quán)激勵(lì)對(duì)象離婚時(shí)，激勵(lì)股權(quán)（股票）能否要求分割02激勵(lì)對(duì)象死亡時(shí)，激勵(lì)股權(quán)（股票）能否繼承03激勵(lì)對(duì)象離職時(shí)，是否應(yīng)該返還股權(quán)04激勵(lì)對(duì)象未出資，影響股東資格的認(rèn)嗎05高管未完成考核指標(biāo)時(shí)，是否會(huì)影響股權(quán)激勵(lì)五、股權(quán)激勵(lì)之股權(quán)糾紛高頻法律問(wèn)題第一節(jié)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象離婚時(shí)，激勵(lì)股權(quán)（股票）能否要求分割典型案例許女士與錢(qián)先生于2001年喜結(jié)連理，結(jié)婚時(shí)，二人都是小型民營(yíng)企業(yè)的普通員工，掙著固定的工資，生活捉襟見(jiàn)肘。中國(guó)加入世貿(mào)組織后，錢(qián)先生所在的服裝貿(mào)易公司趕上了這次機(jī)遇，業(yè)務(wù)量逐年遞增，錢(qián)先生也從普通職員升職為市場(chǎng)部總監(jiān)，工資翻了好幾番。

2011年，公司開(kāi)始對(duì)高管實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，錢(qián)先生獲得了公司1％的股權(quán)；2015年，公司改制上市，錢(qián)先生持有的原1％股權(quán)、現(xiàn)35萬(wàn)股股票市值大增。但是，事業(yè)有成的錢(qián)先生開(kāi)始得意忘形，經(jīng)常以公司加班應(yīng)酬等理由夜不歸宿；許女士發(fā)現(xiàn)錢(qián)先生出軌后憤然提出離婚，并要求分割錢(qián)先生持有的服裝貿(mào)易公司的股票。那么，離婚時(shí)，錢(qián)先生在婚姻關(guān)系存續(xù)期間作為公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。

取得的股票，能夠像普通財(cái)產(chǎn)一樣被分割嗎？這個(gè)問(wèn)題得從三個(gè)層次進(jìn)行分析。第一，離婚訴訟中，當(dāng)涉案雙方能夠就激勵(lì)股權(quán)（股票）分割事宜達(dá)成一致時(shí)，法院基本會(huì)按照雙方的意見(jiàn)，對(duì)激勵(lì)對(duì)象持有的股權(quán)（股票）進(jìn)行分割。第二，當(dāng)涉案雙方無(wú)法就激勵(lì)股權(quán)（股票）分割事宜達(dá)成一致時(shí)，法院在綜合認(rèn)定案件事實(shí)的基礎(chǔ)上，一般會(huì)判令激勵(lì)對(duì)象對(duì)另一方進(jìn)行金錢(qián)補(bǔ)償，而不會(huì)徑行判令分割激勵(lì)股權(quán)（股票），因?yàn)榧?lì)股權(quán)（股票）價(jià)值的實(shí)現(xiàn)對(duì)激勵(lì)對(duì)象具有較強(qiáng)的人身依賴(lài)性。

第三，當(dāng)激勵(lì)股權(quán)為限售股時(shí)，或者股票期權(quán)的價(jià)值很難確定時(shí)，法院可能會(huì)不做分割，建議涉案雙方在激勵(lì)股權(quán)（股票）可以變現(xiàn)或價(jià)值相對(duì)確定時(shí)另案解決糾紛。實(shí)務(wù)判例-1 根據(jù)珠海市中級(jí)人民法院（2015）珠中法審監(jiān)民再字第10號(hào)判決書(shū)。姬某與何某系夫妻，姬某在中國(guó)環(huán)投公司（香港上市公司）擔(dān)任執(zhí)行董事兼行政總裁。婚后，姬某取得了中國(guó)環(huán)投公司的股票期權(quán)3200萬(wàn)股，其中200萬(wàn)股行權(quán)價(jià)格港幣0.2元／股，行權(quán)期限2006年2月至2015年1月；3000萬(wàn)股的行權(quán)價(jià)格港幣0.227元／股，行權(quán)期限2010年8月至2020年8月。2012年，何某到法院起訴離婚，至2015年終審判決做出時(shí)，姬某持有的3200萬(wàn)股股票期權(quán)并沒(méi)有行權(quán)。

本案的裁判要點(diǎn)為：姬某、何某在庭審中協(xié)商一致，上述股票期權(quán)雙方各享有50％的權(quán)利，因此，盡管因?yàn)槲葱袡?quán)導(dǎo)致期權(quán)市場(chǎng)價(jià)值無(wú)法確認(rèn)，一審法院依然按照當(dāng)事人的合意，判決姬某、何某各享有股票期權(quán)50％的權(quán)利。二審和再審中，姬某反悔，請(qǐng)求法院重新分割股票期權(quán)對(duì)應(yīng)的權(quán)益，均未獲法院支持。1．即使股票期權(quán)未到行權(quán)時(shí)間，其對(duì)應(yīng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利也可能被分割實(shí)踐中，若離婚時(shí)股票期權(quán)的價(jià)值尚無(wú)法確定，有些法院會(huì)在判決中寫(xiě)明對(duì)股票期權(quán)的分割另行處理，但也有法院會(huì)像本案一樣，直接判決分割未來(lái)股票期權(quán)對(duì)應(yīng)的權(quán)益。2．當(dāng)事人對(duì)財(cái)產(chǎn)分割的合意至關(guān)重要，法院會(huì)充分尊重就上市公司的股票期權(quán)分割來(lái)說(shuō)，法院會(huì)充分尊重當(dāng)事人的意愿，在當(dāng)事人達(dá)成一致時(shí)，即使是境外上市公司的股票期權(quán)，法院也會(huì)在尊重當(dāng)事人合意的基礎(chǔ)上判決分割股票期權(quán)對(duì)應(yīng)的權(quán)利。

3．分割有價(jià)證券類(lèi)資產(chǎn)，協(xié)商不成的法院可以按比例分配《婚姻法司法解釋?zhuān)ǘ返谑鍡l規(guī)定①：夫妻雙方分割共同財(cái)產(chǎn)中的股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券以及未上市股份有限公司股份時(shí)，協(xié)商不成或者按市價(jià)分配有困難的，人民法院可以根據(jù)數(shù)量按比例分配。所以，一審法院確定雙方對(duì)涉案期權(quán)各享有50％的權(quán)利，二審和再審法院均予維持。實(shí)務(wù)判例-2 根據(jù)杭州市中級(jí)人民法院（2015）浙杭民終字第392號(hào)判決書(shū)。張某與王某2011年10月登記結(jié)婚。張某系阿里巴巴員工，2012年5月，公司因年度獎(jiǎng)勵(lì)授予張某3000股阿里巴巴集團(tuán)限制性股份單位（RSU），分4年以25％歸屬?gòu)埬常?013年6月，公司因年度獎(jiǎng)勵(lì)又授予張某1400股阿里巴巴集團(tuán)限制性股份單位（RSU），分4年以25％歸屬?gòu)埬场?014年9月，張某在阿里巴巴2014年IPO出售項(xiàng)目中以68美元／股的價(jià)格出售1000股，目前持有1450股；截至第二次開(kāi)庭時(shí)，仍有部分限制性股份單位（SUV）未歸屬給張某。