熟知保險(xiǎn)投資的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)01前言保險(xiǎn)投資是指保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)利用保險(xiǎn)資金進(jìn)行的各種金融資產(chǎn)的購(gòu)買和出售活動(dòng)，包括債券、股票、基金、不動(dòng)產(chǎn)、非標(biāo)等。保險(xiǎn)投資既是保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利和增值的重要手段，也是保險(xiǎn)公司履行保障責(zé)任和社會(huì)責(zé)任的重要方式。保險(xiǎn)營(yíng)銷員作為保險(xiǎn)公司的一線員工，需要熟知保險(xiǎn)投資的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，以便更好地向客戶介紹和推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高客戶的信任度和滿意度。02保險(xiǎn)投資的特點(diǎn)根據(jù)《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告2021》，保險(xiǎn)投資需滿足期限匹配、收益覆蓋、穩(wěn)健安全三大原則。

具體來(lái)說(shuō)，就是：1.期限匹配：指保險(xiǎn)資金的投資期限要與其負(fù)債期限相匹配，避免出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司承擔(dān)了長(zhǎng)期的賠付責(zé)任，所以需要投資周期相對(duì)長(zhǎng)的資產(chǎn)，如債券、非標(biāo)等。2.收益覆蓋：指保險(xiǎn)資金的投資收益要能夠覆蓋其負(fù)債成本，即預(yù)定利率，避免出現(xiàn)利差損失風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司向客戶承諾了一定的理賠或給付金額，所以需要投資收益較高的資產(chǎn)，如股票、基金等。3.穩(wěn)健安全：指保險(xiǎn)資金的投資安全性要高，在風(fēng)險(xiǎn)可控下提高收益率。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司承擔(dān)了社會(huì)穩(wěn)定和公共利益的重要角色，所以需要投資信用等級(jí)較高、流動(dòng)性較好、波動(dòng)性較低的資產(chǎn)，如國(guó)債、央行票據(jù)等。03.保險(xiǎn)投資的優(yōu)勢(shì)根據(jù)《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》，保險(xiǎn)投資有以下幾個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)：1.支持國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)：通過參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、不動(dòng)產(chǎn)開發(fā)、綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域的投資，保險(xiǎn)投資可以支持國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)韌性。

2. 提升行業(yè)效率和競(jìng)爭(zhēng)力：通過引入市場(chǎng)化的投資理念和機(jī)制，保險(xiǎn)投資可以提升行業(yè)的資產(chǎn)配置效率和投資收益率，增強(qiáng)行業(yè)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，提高行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。3.拓展業(yè)務(wù)范圍和創(chuàng)新能力：通過開發(fā)多元化的投資產(chǎn)品和渠道，保險(xiǎn)投資可以拓展業(yè)務(wù)范圍和市場(chǎng)份額，滿足客戶的多樣化需求，增加客戶的粘性和忠誠(chéng)度。同時(shí)，通過運(yùn)用科技手段和數(shù)據(jù)分析，保險(xiǎn)投資可以提升業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，增加業(yè)務(wù)的附加值和差異化優(yōu)勢(shì)。

04保險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告2022》，保險(xiǎn)投資面臨以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：1.信用風(fēng)險(xiǎn)：指?jìng)?、非?biāo)等金融產(chǎn)品發(fā)生違約或者信用評(píng)級(jí)下調(diào)，導(dǎo)致保險(xiǎn)資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。受經(jīng)濟(jì)下行、企業(yè)杠桿率攀升、貨幣政策調(diào)整等因素影響，外部信用風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)行業(yè)傳導(dǎo)的概率上升，部分債券、非標(biāo)等金融產(chǎn)品出現(xiàn)違約或者信用風(fēng)險(xiǎn)事件。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：指利率、股價(jià)、匯率等市場(chǎng)變量波動(dòng)，導(dǎo)致保險(xiǎn)資金市值或收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。受全球放水、疫情沖擊、地緣政治等因素影響，國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)波動(dòng)加大，短期利率變化導(dǎo)致資產(chǎn)市值波動(dòng)加大，長(zhǎng)期利率下行趨勢(shì)將帶來(lái)利差損和再投資風(fēng)險(xiǎn)。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指保險(xiǎn)公司在需要償付負(fù)債或者調(diào)整資產(chǎn)配置時(shí)，無(wú)法及時(shí)或者以合理價(jià)格出售或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)，導(dǎo)致現(xiàn)金流不足或者損失的風(fēng)險(xiǎn)。受疫情影響，部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，融資逾期率增加，造成為中小企業(yè)提供增信的信保業(yè)務(wù)面臨流動(dòng)性壓力。同時(shí)，部分非標(biāo)產(chǎn)品流動(dòng)性較低，難以及時(shí)變現(xiàn)。