從資產(chǎn)證券化來看人壽保險的價值，比如跟農(nóng)民朋友談年年有余，跟教師談代課老師，跟建筑師談消防系統(tǒng)，跟醫(yī)生談醫(yī)院的發(fā)電機，跟足球愛好者談替補，跟證券從業(yè)者談分散投資，跟開車的朋友談備胎??賣保險的最高境界就是 “保險生活化，生活保險化”。這樣做的好處就是用對方能聽得懂的話題談?wù)撐覀兿氡磉_的觀點，進而達成共識，實現(xiàn)銷售的目的。資產(chǎn)證券化（asset securitization）是指將缺乏流動性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動性。簡單地說，就是把不能買賣的變成能買賣的，不方便交易的變成方便交易的。

不用專業(yè)的術(shù)語來解釋資產(chǎn)證券化的含義和意義，只是借用證券化的邏輯來分析許多現(xiàn)象。錢（money，又叫貨幣，通貨）就是資產(chǎn)證券化的早期雛形。最早的商品交換是以物易物，就是用饅頭換米飯。但是饅頭換米飯有許多缺點，我做了米飯，如果沒有人跟我換，放著就會餿，保存是個問題，壞了就沒用了。其次交換起來不方便，衛(wèi)生問題，運輸問題，儲存問題，時空問題（你想買沒人賣，你想賣沒人買）。這就催生了貨幣，以金銀等貴金屬做貨幣（等價交換物）是我們印象比較深刻的，后來進化到銅錢，再后來有了紙幣。紙幣可以看作是資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品，極大地方便了商品交換，解決了物物交換的諸多問題，徹底化解了需求時空不對等的問題，也達到了保存的目的（不會餿了），當然也帶來了貶值（通貨膨脹）的風險。

股票也可以理解為資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。比如首都鋼鐵公司作為有價值的資產(chǎn)，它是不能隨便流通買賣的，任何個人也不能部分買賣首鋼的鍋爐、廠房等資產(chǎn)。股票就是把首鋼的資產(chǎn)證券化，經(jīng)過評估發(fā)行股票，一股價格10元，共計10億股，首鋼的總價值就是100億元。上市之后，我們股民之間就可以自由買賣首鋼的股權(quán)，但我們不會輕易影響首鋼的經(jīng)營，不會有人可以隨便把首鋼的某個鍋爐賣了。我們交換的就是虛擬的首鋼資產(chǎn)。

但股票作為新的融資渠道，可以幫助首鋼（企業(yè)）獲得資金（沒有利息和返本的負擔）。股民買賣股票一般不會影響企業(yè)的經(jīng)營，但企業(yè)的表現(xiàn)會影響股民對股票的預(yù)期，造成股票價格（市值）波動。股票讓每一個普通人都有機會參與一個企業(yè)的利潤分享（理論上）。當然，既然上市了，就有了新的風險，比如寶能和萬科的故事，就是我們比較熟悉的港臺劇里的豪門恩怨，用大量收購股票的方式獲得對企業(yè)的控制權(quán)。所以，老干媽就堅持不上市。

工資屬于資產(chǎn)證券化的一種表達。一個人屬于企業(yè)的資產(chǎn)，他的價值就體現(xiàn)在他的工資上，屬于公司對員工資產(chǎn)評估結(jié)果的度量。球星的轉(zhuǎn)會費，明星的出場費，就更能體現(xiàn)一個人的市場價值，這些費用就是一種證券式的表達。按照上述的邏輯，保險也屬于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。財產(chǎn)險是最直接的，保險金額就是給標的物定價。其實，人身保險也是同樣的道理。

結(jié)婚后，孩子的保險受益人變更為妻子或者他的孩子，就屬于股權(quán)變更，甚至可以屬于多個股東共同持有。如果離婚了，原來的配偶喪失受益權(quán)，新的配偶就變成新的股東了。比如父母生了孩子，把他養(yǎng)大，孩子對父母具有價值，婚前屬于父母全資控股的資產(chǎn)。但這個資產(chǎn)無法輕易兌現(xiàn)，也不能隨意交換（買賣人口是違法的）。但買了保險之后，孩子的價值就證券化了，甚至可以流通了。如果出現(xiàn)孩子先于父母死亡，保險公司給付的保險金等于對孩子價值的重置。