準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司未來(lái)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的精算現(xiàn)值?，F(xiàn)值：未來(lái)的現(xiàn)金流，按照一定的貼現(xiàn)利率，折現(xiàn)到目前的數(shù)值。精算：考慮因素不止是時(shí)間價(jià)值，還有其他的未確定因素：死亡率，重疾發(fā)生率等。躉繳5年期產(chǎn)品：保費(fèi)1000元，客戶要求年收益= 1.5%，也就是滿期金是1075，如果沒(méi)有其他保險(xiǎn)責(zé)任，則每年的法定準(zhǔn)則下的準(zhǔn)備金如下：舉例-每年的利潤(rùn)計(jì)算躉繳5年期產(chǎn)品：保費(fèi)1000元，客戶要求年收益= 1.5%，也就是滿期金是1075償付能力資本保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，所謂風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)未來(lái)的不確定性或?qū)嶋H情況和預(yù)期的差異為了保證保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健發(fā)展并。

能夠應(yīng)對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)中的不確定性因素引起的變化，資產(chǎn)應(yīng)大于負(fù)債，公司的資產(chǎn)凈值（資產(chǎn)-負(fù)債）不能低于一個(gè)設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，也就是最低償付能力要求。產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的最低的償能力要求：長(zhǎng)期險(xiǎn)：準(zhǔn)備金因子*準(zhǔn)備金+風(fēng)險(xiǎn)保額因子*風(fēng)險(xiǎn)保額短期險(xiǎn)：按保費(fèi)的比例計(jì)算產(chǎn)品償付能力資本需求，直接影響公司資本金需求?？煞峙溆嗫煞峙溆啵?稅后利潤(rùn) – 風(fēng)險(xiǎn)資本的提轉(zhuǎn)差 + 風(fēng)險(xiǎn)資本的投資收益。風(fēng)險(xiǎn)資本假設(shè)為：準(zhǔn)備金的4%目保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)原理及盈利來(lái)源認(rèn)識(shí)MCVN定價(jià)假設(shè)對(duì)于保費(fèi)以及盈利性的影響新業(yè)務(wù)價(jià)值什么是新業(yè)務(wù)價(jià)值一張保單，從銷售開(kāi)始到保單結(jié)束，扣除股東資本投入產(chǎn)生的成本后，能給股東貢獻(xiàn)的所有利潤(rùn)現(xiàn)值。